售后回租款拉漲停大戲，兩金租客戶領(lǐng)56.7億證監(jiān)會史上最大罰單
編輯：admin / 發(fā)布時間：2021-11-09 / 閱讀：1536
作者：圈總 來源：租賃圈子
引子
租賃公司，因炒股被證監(jiān)會罰沒2個億，聽說沒？
中植系中程租賃！兩位80后租賃公司女高管因內(nèi)幕交易股票被證監(jiān)會罰款25萬元，公司被罰沒2億元
租賃客戶，因炒股被證監(jiān)會罰56.7億，你信不？
這家名字霸氣的客戶，創(chuàng)造了：中國證監(jiān)會史上最大行政處罰記錄！
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兩家金租公司，十分不幸地踩中了這么一家企業(yè)
承租人所處行業(yè)是現(xiàn)代物流，租賃物為標準化通用設備，最大合作方為中國鐵路總公司，實際控制人自90年代初開始、從事鐵路貨運事業(yè)達20多年
聽著還不錯的一家客戶，怎么不務正業(yè)，配資炒作次新股，由此引來巨額罰單？
故事還得從2017年的那個春節(jié)講起……
一 香江金租與林老板
正月初七立春，春節(jié)后上班第一天
香江金租的靚仔靚女們，臉上都洋溢著收到利市的喜悅
在南方，每逢春節(jié)，公司領(lǐng)導一般要發(fā)“利市”
這個最早見于《易經(jīng)》的詞匯，帶有“本少利多”的意思，被賦予“開好頭、起好步，迎接新年開門紅”的現(xiàn)代意義。
今年母行馬上要在港交所掛牌上市，成立兩年多的香江金租更當奮楫爭先
開門紅的第一炮，恰是投給了國內(nèi)最大的民營鐵路集裝箱運營商——北八道
承租人是北八道設在廈門的物流集團，租賃物為其名下位于廈門市集美區(qū)杏林火車站第二貨場8000個集裝箱，總價值1.32億元，租賃期5年，租金合計1.53億元。
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在前期的項目推進過程中，香江金租的審查人員沒有少挑毛病……
其中，爭議最大的，應屬三年前的兩則陳舊新聞。
一條是胡潤研究院發(fā)布的《2014美高梅-胡潤中國游艇行業(yè)報告》，將北八道的實際控制人林慶豐推到世人面前。本來林老板為人十分低調(diào)，行業(yè)外少有露面，但胡潤榜卻公布其名下?lián)碛幸凰覂r值約為3600萬元的私人定制游艇“法拉帝800”，甚至領(lǐng)先張朝陽、李彥宏、楊受成、許家印等一眾大佬，排名第13位。
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審查人員自然擔心公司老板的一些作派，質(zhì)疑其可能影響公司經(jīng)營的穩(wěn)健性。
此外，這位1962年出生于福建省三明市一個漁村的老板，天命之年征戰(zhàn)上海灘時，第一件事竟是買房。林老板在上海購置的第一個物業(yè)，是陸家嘴東路161號部分辦公室，此后又購置了豫園商圈紫錦城珠寶交易中心的好幾層樓。
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2013年，林老板又在上海自貿(mào)區(qū)購置一批物業(yè)，其中11月以9650萬元的價格競得自貿(mào)區(qū)工業(yè)倉儲1萬余平方米的土地使用權(quán)。據(jù)了解，在外高橋保稅區(qū)，北八道集團擁有兩棟11層的大樓，一棟是北八道集團大廈，一棟是信泰融資大廈。
另一條是《財經(jīng)國家周刊》兩篇以“鐵路貨運黑洞：北八道掘金”及“套箱方法論”為題的調(diào)查，詳細揭示了北八道的野蠻資本積累史：雖然鐵總明令禁止集裝箱運輸運輸煤炭，但在部分鐵路系統(tǒng)有意無意的“配合”下，“鐵霸道”北八道卻違規(guī)運輸煤炭長達8年，并用“套箱”等方法偷逃鐵路運費。隨后中國鐵路總公司進行調(diào)查取證，北八道進行大范圍網(wǎng)絡“公關(guān)”，下沉了相關(guān)負面報道。
此外，北八道旗下不止一家企業(yè)涉及民間借貸業(yè)務。2016年3月，承租人北八道物流曾因2億元民間借貸案被告上法庭。2017年1月，北八道紫錦城因牽扯民間借貸被央行列入失信被執(zhí)行人名單。
對于這筆民營企業(yè)項目，雖頂著歷史負面輿情的爭議，最終還是成功過會、投放了。
八千個20英尺集裝箱，單體重量2.3噸，按廢鐵3000元/噸，也能賣個六七千萬，何況是國際通用的集裝箱，不至于淪落到賣廢鐵的地步。
再說了，這筆業(yè)務還爭取到了硬擔保——上海的物業(yè)抵押
一線城市物業(yè)抵押的光環(huán)下，在給人帶來言之鑿鑿的心理安慰時，也往往隱藏掉不為人知的陰影！
二 金融藏匿多少事？
事后來看，林老板在上海買房的決策頗為英明
盡管商業(yè)物業(yè)的增值幅度，在這些年難以與住宅媲美
但它們給林老板創(chuàng)造了很多撬動市場的機會
香江金租信了這個硬抵押，平安銀行等機構(gòu)也信了#p#分頁標題#e#
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依靠這些物業(yè)，林老板從廈門、鄭州等地的銀行借得款項60余億元，借款用途是投資陜西咸陽、江西高安的貨運專線，建設物流貨場。
雖為福建人，但鐵路物流事業(yè)發(fā)家于河南三門峽，林老板深諳土地的價值，地產(chǎn)和金融結(jié)合所形成的巨大杠桿效應讓他流連忘返。
在鐵路貨運主業(yè)基礎(chǔ)上，林老板帶著女兒開始常年駐扎上海，買房做物業(yè)出租，并大舉進軍金融領(lǐng)域，力圖打造“廈門物流、上海金融”雙中心，從2012年開始他成立了融資租賃公司、商業(yè)保理公司及網(wǎng)絡科技公司，2014年10月成立北八道紫錦城資產(chǎn)管理（上海）有限公司，12月又設立了北八道蝴蝶基金等系列私募基金。
林老板的融資租賃公司做得風生水起，到2016年那會，凈資產(chǎn)2.6億元，總資產(chǎn)規(guī)模做到了70億元左右，能從浦發(fā)銀行、民生銀行融資六七十億元，做了不少上市企業(yè)的業(yè)務。
但是，林老板的私募股權(quán)投資、私募證券投資做得怎么樣呢？
他的戰(zhàn)略重心在實業(yè)？還是金融？
對于這樣一家集團，香江金租恐怕對金融板塊關(guān)注頗少。
大概率：它沒過問那筆售后回租對價款的最終流向
這家銀行系金租，2月4日、5日投放的售后回租款項。如果說流向了資本市場，配資十倍用于炒作剛上市城商行的股票，是不是增加了不少戲劇性
實際上，從2月7日開始，北八道便大手筆操縱3支次新股，它在資本市場上翻云覆雨、日進斗金。這種快感，豈是鐵路運煤的苦差事所能比？
2017年2月7日至2月17日，林老板一面安排女兒等人對外聯(lián)絡配資機構(gòu)，獲得10.98億元配資資金及287個配資中介提供的個人賬戶；一面指使數(shù)名北八道集團及下屬廈門六湖游艇俱樂部有限公司共10余名員工，組建了分工明確的操盤手團隊，在廈門、上海、昆明等地，使用上百臺電腦及未實名登記的4G無線上網(wǎng)卡等設備，玩起了炒股沖浪游戲。
北八道第一支大規(guī)模操縱的股票叫和勝股份，它利用資金優(yōu)勢，動用16.81億元，在股價21元附近介入，累計買入0.34億股，在集合競價階段及盤中通過在自己實際控制的賬戶之間交易，影響開盤價、成交量及盤中價格；在大量委托未成交的情況下，繼續(xù)連續(xù)以漲停價申報，營造虛假需求，連拉6個漲停，短短9個交易日，將股價炒到39.89元，漲幅達96%，隨之出貨，一舉獲利1.39億元。此后，和勝股份經(jīng)歷大跳水，至此兩年都未翻身。
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在和勝股份一役屢屢得手的同時，從2月10日開始，林老板盯上了剛剛敲鐘上市沒幾天的“張家港行”股票。該股總股本18億，流通股為1.8億，初始流通盤市值4.9億元，北八道的資金“四兩撥千斤”，從9塊股價起步，一出場就連拉6個漲停榜。
利用資金優(yōu)勢和持股優(yōu)勢，北八道瘋狂買入張家港行的股票，吸引了大量市場目光，普通投資者誤以為股票有利好消息，便跟風進入。北八道利用實際控制的297個員工相關(guān)賬戶、配資中介提供賬戶，13個交易日賬戶組持倉量占市場流通股比例超過40%，高峰時超過一半，通過高價申報在集合競價階段拉抬股價、連續(xù)買賣在盤中拉抬股價、大單申報封漲停等手法，累計買入2.43億股，將股價拉升到3月16日的26.62元。
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當籌碼達到一定程度之后，林老板一聲令下，操盤手團隊轉(zhuǎn)手悉數(shù)拋出股票，張家港行連續(xù)多日跌停，使得跟風追高買入的散戶血本無歸。
期間，同期中小板綜指累計上漲2.74%，上市公司并無影響股價的重大事項。
兩個月翻兩倍，北八道在張家港行一支股票上共獲利4.67億元。
2017年2月10日至5月9日，北八道還集中交易江陰銀行股票，通過連續(xù)拉抬股價、封漲停，在7塊多錢介入并拉升出8個漲停，累計買入4.6億股，成交金額84.74億元，持倉占流通股比例從0%升至最高值56.28%，經(jīng)此一役獲利3.39億元。
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短短3個月，才到下一期售后回租項目的付租節(jié)點！北八道財大氣粗、還款無恙。
只需要一個多小目標，北八道就能以1：3至1：10的配資比例，獲取10.98億余元配資，專炒3支股票，輕松獲利9.45億元。
試問：拿到售后回租融資款，當林老板判斷天時地利具備時，他是投入資金去一火車皮一火車皮地、把煤炭從陜西運到江西，還是加杠桿、高效運用？
三 稽查手法可借鑒
正當林老板率領(lǐng)北八道在資本市場享受饕餮盛宴時，香江金租正經(jīng)歷一輪人事劇變。
副總裁帶著一幫兄弟在同城另開爐灶，加盟了新成立的南方金租，級別各自提升。
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這個團隊，年初靠北八道為香江金租做了開門紅
在新東家要站穩(wěn)腳跟，只能用實實在在的業(yè)績來說話
公司開業(yè)才兩個月，南方金租也對北八道完成了投放
盡管換了新公司新名片，但熟悉客戶的人沒變，方案可以完全參照上回。
期限保持5年，租賃物還是北八道自己咸陽工廠制造的集裝箱，1.2萬個評估價值2.21億元，業(yè)績規(guī)模刺激下，順理成章地把融資額度加碼到了2億元。
此時此刻，北八道的幕后實控人炒股還處于地下隱秘狀態(tài)，要讓兩家金租及時獲取這些情報，那無疑是為難他們，不實事求是！
換作圈友們，誰又能有這個本事呢？
融資租賃機構(gòu)，對民營企業(yè)的盡調(diào)與風險監(jiān)控，除了看老板是否涉黃賭毒、涉民間借貸、涉互保外
是否有必要將違規(guī)炒股納入重點核查范圍？而不是等到罰單下了才事后知曉呢？
資本市場上的這些事，對于常年被割韭菜的租賃民工們來說，簡直太難了！
在兩家金租投放款項的前一年
林老板，已不再是那個，二十年如一日，深耕鐵路貨運的，林老板！
他的目光早已聚焦到了一根根燙紅的K線圖上
從2016年下半年開始，林老板就在他的一處別墅里，著手部署私人交易大廳。
1000多平米的場地，擺放著一排排的桌椅和電腦，最“繁忙”的時候有至少100臺電腦和10多個操盤手在進行股票交易，每個操盤手都控制著2、3個股票賬戶。
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股海一天，人間十年！
做煤炭運輸起家的林老板，此刻正享受著加杠桿“漲停”的快意人生……
但是，巔峰的快感總是短暫的。
不久，證監(jiān)會通過大數(shù)據(jù)篩查技術(shù)，從三支次新股的異常中，發(fā)現(xiàn)了一組可疑賬戶
面對300個表面毫無關(guān)聯(lián)的個人賬戶，調(diào)查取證頗有難度
花了兩個多月時間，證監(jiān)會的調(diào)查人員，大概跑了十多個省市自治區(qū)，調(diào)取了僅千個銀行賬戶，排查了400多個股票賬戶，追查賬戶的資金來源和去向。
結(jié)果查實：賬戶組與北八道存在大量、頻繁的資金往來。部分賬戶的交易資金主要來源和去向均指向北八道；部分配資戶的保證金來源、利息支付方也指向這家廈門的民營物流集團，從賬戶提取的盈利都落入了北八道集團10多個財務人員的私人賬戶上。
2017年5月17日，證監(jiān)會決定對北八道立案調(diào)查，向其送達調(diào)查通知書。
據(jù)媒體報道，證監(jiān)會稽查人員曾順藤摸瓜來到林老板上千平米的交易場地，見到了一排排的桌椅和一些沒來得及撤走的電腦。
在給北八道集團的實際控制人林老板打了多次電話被拒后，稽查人員登門拜訪。
一進門，就遇到了公司的財務。作為案件的核心人員，這幾名財務以家里老人住院、小孩生病等理由拒絕談話，讓找律師，有些甚至轉(zhuǎn)身就走。
在稽查人員去財務室調(diào)取公司財務帳本時，林老板派了個身著中藍色上衣、自稱是律師的女士，態(tài)度極其蠻橫，故意拖延時間不讓動，公司財務為了搶奪撕毀相關(guān)財務資料，甚至和調(diào)查人員發(fā)生激烈的肢體沖突。
隨后，稽查人員等來了一位年齡不到30歲的林玉婷，她是林老板的女兒，也是當時公司的董事長，持股90%。在和稽查人員說了幾句話之后，她就哭鬧著回到自己的辦公室，再也沒出來過。
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2018年3月14日，證監(jiān)會稽查執(zhí)法發(fā)布會上，稽查總隊披露廈門北八道涉嫌操縱次新股包括張家港行、江陰銀行、和勝股份等，操縱期間累計獲利9.45億元。4月9日，證監(jiān)會依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對北八道集團處以沒一罰五的頂格處罰，罰金高達56.7億。
四 最大罰單追不到錢
一夜之間，北八道集團在上海外高橋出了名。
就在周邊各機構(gòu)員工剛開始對身邊這家公司議論紛紛的時候，北八道集團大廈招牌被連夜撤下，公司人去樓空，留守人員則對外界時刻保持著十二分的警惕。
其實，早在一年前北八道接到證監(jiān)會立案調(diào)查書時，林老板就和1988年出生的女兒開始謀劃淡出北八道集團。
2017年5月26日，接到調(diào)查通知不到一周，林玉婷、林慶豐就分別將持有的北八道集團90%、10%股權(quán)無償轉(zhuǎn)讓給林育志和林慶社；同年10月11日，后者又全部轉(zhuǎn)讓給上海源之滬實業(yè)有限公司，法定代表人也變更為林惠惠。同期，北八道集團的注冊資本也由5億元驟減94%至3000萬元，已經(jīng)在為不久后的處罰做足準備。#p#分頁標題#e#
類似的情況發(fā)生在北八道物流上：2017年12月底，林玉婷和北八道集團都將股份轉(zhuǎn)讓至一位名為“何雪”的自然人名下，何雪此前曾是七海物流的股東，屬北八道集團配資業(yè)務團隊成員。
當然，承租人及股東的這一切眼花繚亂的股權(quán)變更操作，要蒙混南方金租的盡調(diào)、審查人員，要敷衍香江金租的貸后管理人員來說，都so easy！
一直到2018年4月，在電視上、網(wǎng)絡上，看到鋪天蓋地的北八道被罰消息
兩家金租業(yè)務人員與公司領(lǐng)導，只能露出比中彩票大獎還驚愕的表情，萬萬想不到此等大案會砸中自家
捕捉輿情后，趕忙安排人跟客戶調(diào)查此事，林老板的下屬們只是告知：證監(jiān)會冤枉了好人……
北八道不服被訴處罰決定，于2018年6月7日向證監(jiān)會提出行政復議申請，9月3日證監(jiān)會作出維持處罰的復議決定。
9月18日，北八道將證監(jiān)會訴至法院。林老板顯然以民告官的勇氣，為自己爭奪鋪好后路的時間
兩個月后，南方金租不得已向廣州仲裁委員會申請財產(chǎn)保全，請求凍結(jié)北八道物流、北八道集團的銀行存款2.02億元或查封、扣押其相應價值財產(chǎn)，請求查封北八道物流名下位于上海市富特西三路77號7幢的房產(chǎn)。
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上訴期間，林老板一直很忙，他正按計劃一步一個腳印搬著家！
2019年7月24日，當北八道向北京高院申請對證監(jiān)會處罰進行二審的開庭前夕，林老板后事安排妥后，挑了個8月8日的黃道吉日，北八道集團正式向上海三中院申請破產(chǎn)清算。
審計報告顯示，2018年末北八道集團總資產(chǎn)2.38億元、負債8.1億元，稱因債務糾紛涉及多起訴訟而無法清償，外高橋保稅區(qū)的土地使用權(quán)及在建工程也已被司法拍賣并以1.96億元成交，公司已嚴重資不抵債。
幾天后法院便受理了北八道集團破產(chǎn)清算一案，指定上海華皓會計師事務所（普通合伙）擔任破產(chǎn)管理人。
沒錯，將近兩年時間，一邊跟證監(jiān)會行政復議、中院一審、北京高院二審、最高院再審……用“秋菊打官司的執(zhí)著，無窮無盡地拖著時間，一邊早已將資產(chǎn)轉(zhuǎn)移殆盡。
2020年12月18日，破產(chǎn)管理人出具的審計報告顯示，截至北八道申請破產(chǎn)節(jié)點，該集團資產(chǎn)總額為1.45萬元，負債總額為59.82億元，所有者權(quán)益為-59.82億元，確已資不抵債。
對于證監(jiān)會來說，在二審勝訴后才于2020年1月對北八道集團申請強制執(zhí)行，早已人去樓空
半年后，證監(jiān)會無奈對北八道集團法人限高，可是昔時的林老板也早已不任法人了
2021年4月7日，上海三中院正式裁定宣告北八道集團破產(chǎn)清算。
強如中國證監(jiān)會，好不容易下了史上最大一筆罰單，可惜落了個罰不下去的結(jié)局……
尾聲
2021年10月27日，上海一中院公開宣判北八道集團、被告人林慶豐等8人操縱證券市場案。
對北八道集團以操縱證券市場罪判處罰金人民幣3億元；
對林慶豐以操縱證券市場罪判處有期徒刑8年6個月，并處罰金1000萬元；
對林玉婷、李俊苗等7名被告人，以操縱證券市場罪分別判處有期徒刑5年6個月至1年7個月，并處100萬元至20萬元不等罰金。
賺9個多億，罰1000萬，古稀之年前即可出獄，對林老板而言，似乎是一筆并不算虧的交易。
只是，林氏父女雙雙身陷囹圄，擔保人破產(chǎn)清算
兩家金租，兩萬個標準、通用型集裝箱，該用什么方式來處理？
林老板旗下的融資租賃公司怎么樣了？他旗下那位31歲的商租女董事長，在這樁創(chuàng)造歷史的資本大戲中，又充當了什么樣的角色？
今天的文章就到這兒了，下期分享這出資本大戲剩下的故事！
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