關(guān)于內(nèi)資試點融資租賃企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及路徑探究(下篇)
編輯:admin / 發(fā)布時間:2019-10-13 / 閱讀:1277
胡相軍:陜西財信融資租賃有限公司 董事長兼總經(jīng)理
三、我國內(nèi)資試點融資租賃業(yè)存在的主要問題
融資租賃業(yè)開展近30年來,盡管在引進(jìn)外資、先進(jìn)技術(shù)設(shè)備和探索融資新渠道等方面為我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)做出許多有益的嘗試和貢獻(xiàn)。但是,目前融資租賃在我國還難于滲透到社會經(jīng)濟(jì)生活的方方面面,還難以作為一個獨(dú)立強(qiáng)大的行業(yè)存在,出現(xiàn)了許多迫切需要解決的問題。詳細(xì)地說,主要有以下幾個方面:
(一)融資租賃企業(yè)籌資渠道狹窄,缺乏相匹配的資金來源
融資租賃業(yè)務(wù)的特殊性決定了租賃機(jī)構(gòu)必須有長期穩(wěn)定的資金來源。發(fā)達(dá)國家的租賃資金來源主要有兩條渠道:其一,來自于銀行和金融機(jī)構(gòu)(3~5年期);其二,發(fā)行企業(yè)債券和商業(yè)票據(jù)。我國租賃機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)由于無法納入國家信貸計劃,因此在融資方面受到限制,缺乏穩(wěn)定的資金來源。具體來說,一是自營租賃業(yè)務(wù)除了股權(quán)融資外,只能依賴金融機(jī)構(gòu)借款;二是外資或中外合資租賃公司主要被當(dāng)做吸收外國金融投資的手段,權(quán)益融資與債務(wù)融資的來源由國外股東運(yùn)作,抑制了外資租賃公司的作用;三是中資租賃公司因我國實行外債規(guī)模管理,削弱了中資租賃公司通過轉(zhuǎn)租賃方式和回租方式進(jìn)行外匯融資,只能進(jìn)行有限方式的人民幣融資;四是由于金融市場不發(fā)達(dá),難以通過金融市場籌集資金,造成租賃機(jī)構(gòu)擁有的資金數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)達(dá)不到業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。
因此資金渠道、資金成本不具有優(yōu)勢。作為內(nèi)資試點融資租賃公司,在資金成本、資金渠道上與外資融資租賃公司、金融租賃公司相比處于劣勢。金融租賃公司可以通過吸收1年期(含)以上定期存款、經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券、同業(yè)拆借、向金融機(jī)構(gòu)借款、境外外匯借款等渠道融資,外資融資租賃公司可以獲取境外低成本資金,而內(nèi)資試點融資租賃企業(yè),不能享有這些有利條件。
由于內(nèi)資試點融資租賃公司的主要融資渠道為銀行,隨著將來利率市場化的完全放開,會對租賃公司的成本有一定影響。利率市場化會導(dǎo)致存、貸款利率的波動,進(jìn)而導(dǎo)致融資租賃業(yè)的利潤受到影響。利率市場化后,會導(dǎo)致存、貸款利率上升,進(jìn)而導(dǎo)致融資租賃業(yè)的融資成本上升,利潤降低。
?。ǘ┤狈ν晟频姆煞ㄒ?guī)和相應(yīng)的政策支持
融資租賃行業(yè)的健康發(fā)展離不開完善的法律保障,而我國目前行業(yè)立法滯后,雖然相繼頒布了《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》,《融租賃公司管理辦法》、《外商投資租賃業(yè)管理辦法》等一系列法規(guī),對于規(guī)范融資租賃的交易發(fā)揮了重要作用,在適應(yīng)范圍和法律效力上有一定的局限,缺乏有效的配套措施和扶持政策,融資租賃各方當(dāng)事人的合法權(quán)益難以得到有效保障,融資租賃業(yè)所發(fā)生的大量問題仍然無法可依。
(三)信用環(huán)境差,同時經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致項目逾期增加
目前,國內(nèi)整體法律意識較為淡薄,信用環(huán)境較差,拖欠租賃現(xiàn)象嚴(yán)重,個別融資租賃公司的機(jī)構(gòu)投資人的投資目的不純,在拖垮融資租賃公司的同時,也敗壞了整個租賃行業(yè)的聲譽(yù)。截至到2016年,我國租賃企業(yè)平均被拖欠金額占其資產(chǎn)總額的比例達(dá)到30%,嚴(yán)重的甚至高達(dá)60%-70%,導(dǎo)致部分租賃公司難以維持而破產(chǎn)。
當(dāng)前,我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展進(jìn)入了“新常態(tài)”,整個宏觀經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境發(fā)生了巨大變化,加上受到國內(nèi)基礎(chǔ)建設(shè)需求放緩、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等影響,一些實體產(chǎn)業(yè)整體遭遇“寒流”。一方面,商業(yè)銀行貸款不良率和不良貸款余額呈現(xiàn)“雙升”態(tài)勢;另一方面,信托計劃和債券開始出現(xiàn)違約。市場上積累的信用風(fēng)險開始逐步暴露出來。而受制于融資租賃業(yè)務(wù)自身的特點,融資租賃公司客戶群體的財務(wù)和信用狀況總體上遠(yuǎn)不如商業(yè)銀行的客戶群體。因此,在整個經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響下,預(yù)計融資租賃行業(yè)整體的逾期不良率也會出現(xiàn)上升趨勢。
?。ㄋ模┳赓U方式單一
我國的融資租賃方式多為售后回租和直接租賃。聯(lián)合租賃、轉(zhuǎn)租租賃、杠桿租賃等較為先進(jìn)的方式使用較少。這些較為先進(jìn)的租賃方式之所以使用少,其原因除了業(yè)務(wù)處理程序復(fù)雜外,稅收減免也不如國外優(yōu)惠。如美國采用杠桿租賃方式,物主出租人可以利用20%~40%的投資獲得100%的稅收優(yōu)惠,貸款人還可獲得固定的以設(shè)備為擔(dān)保的利息收入,承租人可以分享出租人的稅收好處,減少租金數(shù)額。我國財稅部門規(guī)定,購買國產(chǎn)設(shè)備,設(shè)備價款的40%可在當(dāng)年新增所得稅中抵免,但對承租人在融資租賃業(yè)務(wù)和出租人在經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)中如何實施,則沒有明確規(guī)定。
四、促進(jìn)我國融資租賃業(yè)發(fā)展的對策建議
為促進(jìn)我國融資租賃業(yè)的發(fā)展,發(fā)揮其應(yīng)有的功能和作用,必須對制約其發(fā)展的主要問題進(jìn)行有效解決。融資租賃行業(yè)的整體好轉(zhuǎn),必須要清除其發(fā)展障礙,要有新觀念、新辦法、新思路。
?。ㄒ唬┩卣古c融資租賃最適合的資金渠道,開辟穩(wěn)定的長期資金來源渠道#p#分頁標(biāo)題#e#
融資租賃需要的是中長期穩(wěn)定資金,并能提供穩(wěn)定的分期資金回報。從長遠(yuǎn)看,提高政府監(jiān)管水平,在加強(qiáng)宏觀調(diào)控的前提下,適當(dāng)放寬金融同業(yè)融通資金的限制,是發(fā)展融資租賃業(yè)的根本解決辦法。建議主管部門允許融資租賃企業(yè)吸收企事業(yè)單位的定期存款,允許其吸收各種基金組織的暫時閑置資金,允許從資本市場上籌資,發(fā)行租賃基金或債券,以解決融資租賃企業(yè)在開展業(yè)務(wù)過程中出現(xiàn)資金不足和資金的籌集和使用不相匹配的困難。
?。ǘ┙∪嚓P(guān)法律法規(guī),加大政府對融資租賃業(yè)的扶持力度
發(fā)達(dá)國家融資租賃業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗表明,融資租賃在發(fā)展初期,離不開政府的大力扶持。借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗,在目前我國融資租賃業(yè)方興未艾的情況下,我國政府應(yīng)當(dāng)在稅收、財政、保險、信貸等方面給予融資租賃多方面的政策傾斜,制定一部專門的融資租賃行業(yè)法,同時完善相關(guān)立法,建立完備、科學(xué)的融資租賃法律體系,規(guī)范融資主體的行為,明確融資租賃雙方的權(quán)利和義務(wù)及融資租賃企業(yè)的法律地位等問題。為融資租賃行業(yè)的發(fā)展提供健全的法律環(huán)境。
(三)提升政府科學(xué)監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合
我國自從引進(jìn)融資租賃以來,一直處于多頭管理的局面,這對融資租賃業(yè)的長久發(fā)展很不利,構(gòu)建統(tǒng)一的監(jiān)管制度成為融資租賃發(fā)展重要目標(biāo)。就政府監(jiān)管而言,一方面要加強(qiáng)監(jiān)管,防范融資租賃的消極因素,在租賃物的物權(quán)、資本運(yùn)營、權(quán)益維護(hù)和環(huán)境建設(shè)等方面進(jìn)行監(jiān)管;另一方面,監(jiān)管不是對具體業(yè)務(wù)的干涉,要給予足夠的發(fā)展空間,對于融資租賃業(yè)的監(jiān)管也應(yīng)適時調(diào)整,逐步放寬。
充分發(fā)揮全國租賃行業(yè)協(xié)會的作用,頒布統(tǒng)一的行業(yè)自律管理辦法,加強(qiáng)行業(yè)管理,并利用自身的有利條件加強(qiáng)企業(yè)間的信息溝通,開展與境外融資租賃行業(yè)協(xié)會的交流,促進(jìn)業(yè)務(wù)的發(fā)展與創(chuàng)新。
?。ㄋ模┘訌?qiáng)營銷網(wǎng)絡(luò)、渠道建設(shè)和品牌推廣
要科學(xué)分析市場規(guī)則和行業(yè)布局,明確目標(biāo)市場,在現(xiàn)有市場行情和全國分、子公司營銷布局基礎(chǔ)上,利用現(xiàn)有客戶基礎(chǔ),對潛在市場進(jìn)行挖掘,并積極開拓新的目標(biāo)市場,培育新的客戶群,可以根據(jù)不同地區(qū)客戶需求特點,因地制宜,提供符合客戶需求的融資租賃服務(wù)模式。在營銷渠道方面,由于許多大型設(shè)備企業(yè)都是國有企業(yè)或者擁有國資背景,公司可以通過自身國資體系背景貼近國企客戶,挖掘新業(yè)務(wù)。
可以適時的對公司進(jìn)行廣告宣傳。通過電視訪談的形式,向?qū)θ谫Y租賃服務(wù)還不甚了解的潛在客戶群體介紹融資租賃是什么、如何開展、相對于銀行信貸的優(yōu)勢等等,介紹公司的品牌形象、股東背景、資本實力、服務(wù)理念、企業(yè)文化等;也可以在財經(jīng)主題的報紙、期刊上做廣告宣傳,吸引對口潛在客戶的目光,宣傳公司的品牌和產(chǎn)品,擴(kuò)大市場影響力。
建立及時、通暢的信息渠道,并加以有效利用,確保能及時獲得客戶、行業(yè)、政府、競爭對手的重要信息,獲取有力資源。適時分析、梳理行業(yè)政策、信息,了解競爭對手的營銷手段和方式,找出自身短板,充分發(fā)揮自身優(yōu)勢進(jìn)行有針對性的搶占對手市場和客戶資源。
隨著互聯(lián)網(wǎng)工具的日益發(fā)展,要充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融迅猛的發(fā)展態(tài)勢,將互聯(lián)網(wǎng)與融資租賃結(jié)合起來,為客戶信息搜集提供便利,利用電子商務(wù)提升業(yè)務(wù)拓展效率,加大品牌推廣力度。積極嘗試“互聯(lián)網(wǎng)+融資租賃”模式,利用互聯(lián)網(wǎng)電商平臺,建立電商網(wǎng)站,開展融資租賃服務(wù)通過互聯(lián)網(wǎng)電商平臺將資金的供給與需求在更大范圍內(nèi)進(jìn)行匹配,利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行信息交互,促成融資租賃主業(yè)發(fā)展。
結(jié)語
中國經(jīng)濟(jì)近年來一直保持強(qiáng)勁的增長勢頭,為融資租賃業(yè)的增長提供了巨大的空間和潛力:融資租賃業(yè)的作用也已引起中國政府的充分重視,不斷創(chuàng)新的多元融資工具和融資渠道為融資租賃業(yè)的發(fā)展構(gòu)筑了堅實的聯(lián)結(jié)平臺;融資租賃稅收等配套政策的不斷完善,為融資租賃業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了更加有利的運(yùn)作環(huán)境。
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