債務(wù)違約連出,踩雷也可真假出表,租賃不良資產(chǎn)如何“換妝”(附最強(qiáng)逾期管理技巧)
編輯:admin / 發(fā)布時(shí)間:2019-08-20 / 閱讀:953
對(duì)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō),不良資產(chǎn)始終是個(gè)敏感晦澀的話(huà)題,這對(duì)手握物權(quán)和債權(quán)兩項(xiàng)法寶的融資租賃公司也不例外。理論上說(shuō),融資租賃物權(quán)大于債權(quán),不良資產(chǎn)可依靠租賃物的變現(xiàn)來(lái)彌補(bǔ),但前提是租賃物的退出、變現(xiàn)渠道暢通。遺憾的是,目前這個(gè)前提并不穩(wěn)固。為處置不良資產(chǎn),租賃公司只能見(jiàn)招拆招,或自行消化、或剝離出表,。
風(fēng)險(xiǎn)管理的核心在于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和防范,逾期管理的核心在于預(yù)防,現(xiàn)在很多公司對(duì)逾期管理都非常重視,針對(duì)控制逾期也采取了很多有效的措施。
在實(shí)體經(jīng)濟(jì)下行大量逾期出現(xiàn)的大背景下,很多公司現(xiàn)在都設(shè)置了專(zhuān)門(mén)的催收部門(mén)來(lái)負(fù)責(zé)逾期的管理及催收。在文章最后,筆者會(huì)結(jié)合實(shí)踐中的經(jīng)驗(yàn)和體會(huì),跟大家談一談關(guān)于逾期管理的的一些心得和體會(huì)。
公司債務(wù)違約事件接踵而至。
此前,天翔環(huán)境發(fā)布債務(wù)逾期公告,共有39筆逾期,9家融資租賃公司涉及其中
風(fēng)控失靈
一名資深租賃人士談到,融資租賃公司向上市公司借款時(shí),風(fēng)控措施主要是上市公司提供股票質(zhì)押、董事長(zhǎng)擔(dān)保等,一旦股價(jià)跌破平倉(cāng)線(xiàn),或是無(wú)法強(qiáng)制平倉(cāng),上市公司難以?xún)斶€租賃公司的借款,風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)出現(xiàn)。
對(duì)于目前租賃公司向多家上市公司提供融資,該人士分析,租賃公司的融資利率較高,年化利率在10%左右,甚至更高。“這些上市公司難以從銀行借到錢(qián),一定程度上反映其存在問(wèn)題,租賃公司為什么要和它們合作?租賃公司需要反思風(fēng)控措施是否到位。”
真實(shí)剝離
老黃是華北一家融資租賃公司的負(fù)責(zé)人,在他的公司賬上記錄著一筆高達(dá)千萬(wàn)的貸款損失。這單業(yè)務(wù)的標(biāo)的物是一套估值3000萬(wàn)元的港口機(jī)械設(shè)備,租約三年,利息可觀(guān)。但不幸的是,項(xiàng)目運(yùn)作1年多就出險(xiǎn)了,客戶(hù)因經(jīng)營(yíng)不善已經(jīng)沒(méi)有還款能力。
此時(shí),需要變賣(mài)租賃物來(lái)償債,但老黃及其同事并不是重工設(shè)備的處置行家,用他的話(huà)說(shuō),“完全沒(méi)法自己處置,即便后來(lái)找到買(mǎi)家,也必須找專(zhuān)業(yè)設(shè)備公司進(jìn)行拆卸、裝運(yùn)和后期安裝,費(fèi)用很高。”項(xiàng)目運(yùn)行1年后,租賃本金的風(fēng)向敞口還有2000多萬(wàn),盡管設(shè)備評(píng)估價(jià)值3000萬(wàn),但最后折騰下來(lái)只賣(mài)出700多萬(wàn),加上各類(lèi)處置成本,公司凈損失1000多萬(wàn)元。
當(dāng)然,老黃公司賬上也有“好成績(jī)”,有的租賃物流通性強(qiáng)、殘值含量高,即便貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),在二手市場(chǎng)變賣(mài)也能夠彌補(bǔ)損失。“像以前做的進(jìn)口印刷設(shè)備比較值錢(qián),設(shè)備800萬(wàn)元買(mǎi)的,直租三年。到了第三年出現(xiàn)違約,剩下本金100萬(wàn)元,但后來(lái)設(shè)備賣(mài)了600萬(wàn),總體還是賺的。”
總體上看,今年融資租賃的逾期率和不良貸款率有所上升,部分上市租賃公司的違約資產(chǎn)增加。例如,融信租賃今年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,逾期租金3.56億元,逾期率高達(dá)13.59%;到了三季度末,凈虧損則由上半年的697萬(wàn)元上升至1072萬(wàn)元?,F(xiàn)在,催收已成為該公司最迫切的任務(wù)。
一位融資租賃從業(yè)人士談到,今年租賃不良資產(chǎn)率平均上升了30%,總體水平處于0.5%-2%之間。與此同時(shí),也有部分公司單個(gè)大項(xiàng)目損失嚴(yán)重,不良資產(chǎn)率直線(xiàn)上升至30%,導(dǎo)致公司處于停滯或半停滯狀態(tài)。
與以往不同的是,今年租賃公司的逾期和不良資產(chǎn)很多來(lái)自上市公司,而這在以前是租賃公司爭(zhēng)搶的“肥肉”,現(xiàn)在卻產(chǎn)生了大量“有毒資產(chǎn)”。例如,近期天翔環(huán)境出現(xiàn)債務(wù)逾期,波及9家租賃公司。還有之前出現(xiàn)違約的盛運(yùn)環(huán)保、海潤(rùn)光伏、千山藥機(jī)、雛鷹牧業(yè)等,大批租賃公司卷入其中。
“一般到期后租金拖欠超過(guò)90天就是不良資產(chǎn)了,越往后拖,收回的可能性越小,甚至成為催收無(wú)望的死賬。”受訪(fǎng)人士稱(chēng),面對(duì)這些不良資產(chǎn),除了自行消化,計(jì)為壞賬損失,也有的公司選擇轉(zhuǎn)賣(mài)剝離出去。
通常,租賃公司剝離不良資產(chǎn),可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)出表并換取資金,擴(kuò)大新的業(yè)務(wù)。這種資產(chǎn)剝離方式既有賣(mài)給租賃同行的,也有的賣(mài)給資產(chǎn)管理公司。但折扣比例懸殊很大。業(yè)界稱(chēng),接盤(pán)者對(duì)不良資產(chǎn)有自己的判斷,如果催收有望,或是租賃物好出手,可以打個(gè)八九折;但如果確實(shí)是很難催收回來(lái)的,兩三折的都存在。
臨時(shí)出表
目前來(lái)看,不良資產(chǎn)對(duì)中小租賃公司的打擊最大,特別是那些偏好大單項(xiàng)目的中小金租或商租。業(yè)界分析,如果是專(zhuān)做中小微業(yè)務(wù)的租賃公司,一般單筆損失資金小,前期收益又比較豐厚,足以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。而大型租賃公司本身的資產(chǎn)規(guī)模和利潤(rùn)積累較多,也不易被不良資產(chǎn)擊倒。但對(duì)體量不大的中小型租賃來(lái)說(shuō),一旦出現(xiàn)大單違約,利潤(rùn)極易被吞噬。
不過(guò),大型金租或商租對(duì)資產(chǎn)負(fù)債情況更為敏感。由于大型租賃公司需要做大資產(chǎn)規(guī)模,保持業(yè)務(wù)體量,因而會(huì)動(dòng)用各類(lèi)融資工具。但無(wú)論是銀行貸款、發(fā)債還是發(fā)行ABS產(chǎn)品,業(yè)界對(duì)其凈資產(chǎn)率、負(fù)債水平、撥備率等指標(biāo)要求都比較高,而這也催生了一種“假出表”或“臨時(shí)出表”的情況。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#
“臨時(shí)出表純粹是為了解決報(bào)表難看的問(wèn)題,如果資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高,逾期及不良資產(chǎn)偏多,再融資也會(huì)受到影響。”上海一家融資租賃公司負(fù)責(zé)人表示,這種臨時(shí)出表的需求多存在于大型租賃公司,還有部分公司是為了應(yīng)付季末、年末等關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的考核,想讓表面數(shù)據(jù)變得好看一些。
從采訪(fǎng)中了解到,臨時(shí)出表一般是將不良資產(chǎn)臨時(shí)轉(zhuǎn)讓給同行公司或其他公司代持,三五個(gè)月后租賃公司再將資產(chǎn)購(gòu)回,并支付一定的手續(xù)費(fèi)。
臨時(shí)出表的做法實(shí)質(zhì)上并未解決不良資產(chǎn)問(wèn)題,只是在時(shí)間節(jié)點(diǎn)上做了文章,之后還是需要自行消化。但業(yè)內(nèi)人士稱(chēng),此舉對(duì)一些大型租賃公司的報(bào)表管理和年度融資安排非常有益,也是租賃公司租后資產(chǎn)管理的重要手段。
業(yè)界稱(chēng),“臨時(shí)出表”在租賃公司以及其他金融服務(wù)機(jī)構(gòu)中運(yùn)用較多,通過(guò)相關(guān)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì),不單不良資產(chǎn)可以“假出表”,資產(chǎn)規(guī)模也可以臨時(shí)縮小,以平衡資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)。不過(guò),受訪(fǎng)人士坦言,對(duì)融資租賃來(lái)說(shuō),這種做法處于法律的灰色地帶,應(yīng)謹(jǐn)慎采用。
關(guān)于不良資產(chǎn)的處置,業(yè)界還存在一種“冰棍理論”,如果承租人出現(xiàn)違約,租賃物就變成了不能創(chuàng)造足額經(jīng)濟(jì)效益的不良資產(chǎn),若不能趕快處置,時(shí)間長(zhǎng)了,就只剩下一根木棒了。對(duì)此,快速處置是很多租賃公司處置不良資產(chǎn)的重要原則,比如遠(yuǎn)東國(guó)際租賃要求“如果客戶(hù)出現(xiàn)異常,資管人員必須三小時(shí)之內(nèi)到達(dá)現(xiàn)場(chǎng)”、“早動(dòng)手才能更早地全身而退”。
實(shí)際上,對(duì)不良資產(chǎn)的處置與管控是一個(gè)貫穿租前、租后的全流程管理,這就要求租賃公司從項(xiàng)目源頭開(kāi)始把關(guān),聘用專(zhuān)業(yè)化人才評(píng)估不同領(lǐng)域目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和還款能力。同時(shí)在租后環(huán)節(jié),公司資管人員必須及時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,使租賃項(xiàng)目在預(yù)定的正常軌道上運(yùn)行。
逾期前期控制和貸后催收技巧
主要分為兩部分,一是前期如何有效控制逾期;二是后期出現(xiàn)逾期如何清收??偨Y(jié)起來(lái)就是兩點(diǎn):前期逾期控制和后期逾期催收。
首先,我們先界定一下什么是逾期,所謂逾期,是指借款人未按原定的貸款合同按時(shí)償還貸款本息,逾期是一種違約行為,借款人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。接下來(lái),我們分為兩部分,前期逾期控制和后期逾期催收來(lái)展開(kāi)闡述一下這個(gè)問(wèn)題。
前期逾期控制
一家正規(guī)的信貸公司,一般都會(huì)制定嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)控制流程,如:資料審核-初步審核-面簽。每一步審核都需要嚴(yán)謹(jǐn)和到位,層層相扣,流程的嚴(yán)格把控,是對(duì)前期逾期控制的首要環(huán)節(jié),前期資料審核的重點(diǎn)是對(duì)資料真實(shí)性的審查,通過(guò)審核初步確定借款人是否符合借款條件,在這個(gè)過(guò)程中,面簽也是非常關(guān)鍵的一步,在這個(gè)過(guò)程匯總,需要面審客戶(hù)的資料和核實(shí)其他初審未核實(shí)到的問(wèn)題等??偠灾?,貸前工作一定要做到位,嚴(yán)格把控貸前風(fēng)險(xiǎn),信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是從選擇客戶(hù)開(kāi)始的。
這里詳細(xì)講一下,前期逾期控制的一些注意事項(xiàng)。
第一,選擇合適的還款日
關(guān)于還款日的選擇,其實(shí)我們跟銀行貸款和信用卡還款日的選擇是一樣的,例如是做生意貸的客戶(hù),一般還款日會(huì)選擇在月中,因?yàn)樵轮匈Y金回籠較好。如果是上班的客戶(hù),一般會(huì)選在發(fā)工資前面幾天,這樣也有助于客戶(hù)還款。
還有一些特別的情況,比如對(duì)方是每月月中還銀行貸款和大額信用卡,則我們選擇還款日需要定在月初,避免與銀行還款日發(fā)生沖突,同時(shí)也給對(duì)方預(yù)留足夠的時(shí)間作為還款緩沖。
這里要說(shuō)一下,最主要的一點(diǎn),就是在選擇還款日的時(shí)候,提前跟對(duì)方核對(duì)一下,如果對(duì)方不能接受,則需要了解情況,一般還款意愿較好的客戶(hù),選擇合適的還款日,對(duì)方也是會(huì)欣然接受的。所以,還款日的選擇,也是對(duì)后期客戶(hù)的正常還款起到至關(guān)重要的作用。
第二,每月還款的定期維護(hù)
很多風(fēng)險(xiǎn)控制管理者認(rèn)為,關(guān)于P2P的逾期控制只是在貸前,但是貸后維護(hù)也尤為重要。這里主要說(shuō)下,關(guān)于正常還款提醒的維護(hù)。如給客戶(hù)定的是每月15號(hào)還款,那需要提前一周跟客戶(hù)聯(lián)系,目前正常的維護(hù)主要是1種方式,就是給對(duì)方打電話(huà),這個(gè)是最直接也是最有效的方法,對(duì)于客戶(hù)的維護(hù),不僅僅是打電話(huà)提醒,跟客戶(hù)做一些適當(dāng)?shù)慕涣饕彩欠浅S行У?,比如每月定期給客戶(hù)發(fā)短信,了解客戶(hù)當(dāng)月動(dòng)態(tài),一般客戶(hù)閑暇時(shí)間都會(huì)告知我們,比如客戶(hù)最近又開(kāi)了一家新店,客戶(hù)最近生意情況等。
當(dāng)然,給客戶(hù)發(fā)短信也要選擇合適的時(shí)間,一般客戶(hù)白天都會(huì)比較忙,可以選擇晚飯過(guò)后給對(duì)方發(fā)問(wèn)候短信。這樣維護(hù)關(guān)系,會(huì)對(duì)后期的催收有一定幫助,如果對(duì)方跑路,你卻對(duì)對(duì)方近期動(dòng)態(tài)完全不知情,如對(duì)方生意轉(zhuǎn)讓?zhuān)幼〉刂钒徇w,作為業(yè)務(wù)人員完全不知情的話(huà),這說(shuō)明業(yè)務(wù)人員并未盡職,一旦出現(xiàn)逾期,往往后果會(huì)比較嚴(yán)重。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#
貸后逾期催收
這部分主要是針對(duì)已經(jīng)產(chǎn)生逾期的客戶(hù),關(guān)于逾期還款的客戶(hù),不還款的原因眾多,例如客戶(hù)喪失還款能力,當(dāng)前生意出現(xiàn)資金短缺,應(yīng)收貨款未收回,客戶(hù)惡意不還款等,針對(duì)這么多情況,有一些是貸前沒(méi)有審核到位導(dǎo)致,有一些則是客戶(hù)還款后期中突然出現(xiàn)的因素。
跟大家分享一個(gè)我遇到的案例,有一對(duì)夫妻之前一起來(lái)我們公司申請(qǐng)貸款,本地有房產(chǎn),生意經(jīng)營(yíng)也比較好,不管是從還款意愿還是還款能力來(lái)看,都算是比較優(yōu)質(zhì)客戶(hù)。
但是后來(lái),由于夫妻兩個(gè)人感情不和,導(dǎo)致家庭破裂,丈夫離家出走,妻子也無(wú)心經(jīng)營(yíng)生意,導(dǎo)致生意虧損,最后拆東墻補(bǔ)西墻,現(xiàn)在負(fù)債較高,目前沒(méi)有任何資金流進(jìn),完全喪失還款能力。
這樣的情況很多,所以對(duì)于一些貸前未核實(shí)到位導(dǎo)致還款出現(xiàn)逾期的因素,唯一的改進(jìn),就是加強(qiáng)貸前審核和風(fēng)險(xiǎn)控制。其實(shí),我個(gè)人認(rèn)為,做為一名風(fēng)控人員,我們并不是神,而且跟客戶(hù)只是通過(guò)一次交流,不可能把所有的信息都核實(shí)得準(zhǔn)確無(wú)誤,但是,唯一要做到的是,盡可能的去把控風(fēng)險(xiǎn),規(guī)避不良因素,一位優(yōu)秀的風(fēng)控工作者,不是沒(méi)有逾期系數(shù),而是在合理范圍內(nèi),控制合理逾期。那對(duì)于后面這些在后期還款中出現(xiàn)的不良逾期該如何處理?這里簡(jiǎn)單說(shuō)一下策略。
1、 每月還款會(huì)還,但是總拖延時(shí)間。這樣的客戶(hù)直接跟對(duì)方談判,闡述不按時(shí)還款的影響,這樣的客戶(hù)還款意愿還是有的,只是態(tài)度有問(wèn)題,是可以矯正的。
2、 逾期一段時(shí)間才還。這樣的情況,需要進(jìn)一步了解對(duì)方是不是生意出現(xiàn)問(wèn)題,資金回籠慢,一般這樣情況都是工程類(lèi)客戶(hù),做工程項(xiàng)目回款較慢,而且是間歇性回款,所以需要了解情況再入手。
3、 還款能力不足,沒(méi)錢(qián)想還。這個(gè)情況就是類(lèi)似上面案例,客戶(hù)喪失還款能力,但是還款意愿還是有的,所以這種情況,則需要我們幫助客戶(hù)想辦法還款。比如上面案例,丈夫失聯(lián),生意也不做了,但是妻子還在本地,可以建議妻子出去找工作,先維持基本生活,再就是想別的辦法解決目前這個(gè)困境,當(dāng)時(shí)這個(gè)房產(chǎn)是在妻子名下,可以建議妻子將房產(chǎn)變賣(mài),這樣既可以幫助客戶(hù)解決短期負(fù)債問(wèn)題,也能幫助對(duì)方將生意再做起來(lái)。不同的情況有不同的方式,這個(gè)因人而異,所以要對(duì)癥下藥才能行之有效。
4、 無(wú)還款能力,還款意愿不強(qiáng)。這樣的情況也很多,對(duì)方既沒(méi)有還款能力,也不想還錢(qián),則需要采取強(qiáng)勢(shì)的方式給對(duì)方造成一定影響,告知如若不還錢(qián),后果的嚴(yán)重性,讓對(duì)方產(chǎn)生一定的心理影響,促使對(duì)方還款。
5、 逾期失聯(lián)。這種情況是最嚴(yán)重的,客戶(hù)直接跑路,聯(lián)系不上。出現(xiàn)這樣的情況,很多原因是貸前風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有做到位,對(duì)客戶(hù)跑路前的一些跡象沒(méi)有發(fā)覺(jué)。這樣的情況出現(xiàn)的原因,有一個(gè)重要因素,就是一般跑路的客戶(hù),都不是本地人,本地也沒(méi)有房產(chǎn)的,所以,針對(duì)這樣的客戶(hù),我們一般采取的措施的謹(jǐn)慎審核,慎重批款。
來(lái)源:新金融觀(guān)察報(bào)及網(wǎng)絡(luò)
上一篇:融資租賃基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)邏輯與套路
下一篇:淺析融資租賃回購(gòu)合同糾紛的若干法律問(wèn)題