融資租賃行業(yè)轉(zhuǎn)型方向之經(jīng)營性租賃
編輯:admin / 發(fā)布時間:2019-12-19 / 閱讀:1466
當(dāng)下融資租賃發(fā)展遇到新的瓶頸,面對困境,整個行業(yè)都在反思過去,為未來尋找新的出路。除了宏觀環(huán)境的變化外,各家租賃公司在業(yè)務(wù)拓展上還存在哪些不足?其實在國際市場上,經(jīng)營性租賃占融資租賃資產(chǎn)規(guī)模的40%以上。而在我國市場,2017年末經(jīng)營性租賃資產(chǎn)僅占融資租賃資產(chǎn)規(guī)模的5%。而且資產(chǎn)主要集中在航空航運領(lǐng)域。開展經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)的租賃公司也主要集中在“千億俱樂部”公司。融資租賃的“寒冬”已來,也許經(jīng)營性租賃的“春天”不遠(yuǎn)了。為了幫助租賃公司轉(zhuǎn)型升級,選擇合適的賽道開展經(jīng)營性租賃,本次論壇特設(shè)了經(jīng)營性租賃研討會。
本次論壇的三場研討會之一經(jīng)營性租賃研討會,由中民投租賃醫(yī)藥制造事業(yè)部總經(jīng)理朱海艷先生、北京匯融律師事務(wù)所主任張稚萍女士、中原航空融資租賃股份有限公司副總經(jīng)理郭愈強(qiáng)先生組成了分享嘉賓陣容,其中由朱海艷先生擔(dān)任本次研討會主持人。
在研討會上,各位嘉賓就“融資租賃行業(yè)轉(zhuǎn)型方向之經(jīng)營性租賃”分別發(fā)表了精彩的觀點,為融資租賃行業(yè)如何選擇合適的賽道,有效合規(guī)開展經(jīng)營性租賃指出了明路。嘉賓們根據(jù)自己多年的實戰(zhàn)經(jīng)驗發(fā)表了獨到的見解,不同觀點的碰撞融合,將現(xiàn)場氣氛推向高潮,獲得與會嘉賓的高度認(rèn)可。
以下為本場研討會三位嘉賓的分享實錄:
作為本場研討會的首位分享嘉賓兼主持人——中民投健康產(chǎn)業(yè)融資租賃有限公司醫(yī)藥制造事業(yè)部總經(jīng)理朱海艷先生,從中國市場的經(jīng)營性租賃發(fā)展概況、經(jīng)營性租賃的物件選擇分析、經(jīng)營性租賃的收益分析、經(jīng)營性租賃的風(fēng)控思路四大方面分享了《經(jīng)營性租賃的行業(yè)選取與風(fēng)控思路》。
中民投健康產(chǎn)業(yè)融資租賃有限公司醫(yī)藥制造事業(yè)部總經(jīng)理朱海艷先生
朱海艷先生在分享中指出,我國目前的經(jīng)營性租賃的發(fā)展存在以下幾個特點:規(guī)模小,發(fā)展慢,業(yè)務(wù)集中、發(fā)展不均衡。

在經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)中,承租人選擇經(jīng)營性租賃的存在以下邏輯:
在承租人有能力有意愿的情況下:如果資產(chǎn)本身的報酬小于資產(chǎn)帶來的風(fēng)險,承租人更愿意采用經(jīng)營性租賃。
那么什么情況下,資產(chǎn)的報酬小于其所帶來的的風(fēng)險呢?
1、使用設(shè)備的時間遠(yuǎn)小于設(shè)備的生命周期
2、承租人不愿意承擔(dān)設(shè)備使用過程中的維修、保養(yǎng)等技術(shù)工作
3、資產(chǎn)的技術(shù)更新和貶值快
以上這三種情況是承租人在有能力并且愿意采用租賃的方式下,考慮選擇哪種租賃方式的邏輯。假如承租人沒有能力購買或者無法購買也有可能采用經(jīng)營性租賃。例如設(shè)備價格高,承租人無力承受,資金不足或經(jīng)濟(jì)上不劃算,還有一些外資企業(yè)在國內(nèi)不愿意購置固定資產(chǎn),也會采用租賃的方式。
承租人想通過經(jīng)營性租賃來租,但出租人愿不愿意呢?出租人考慮經(jīng)營性租賃的主要業(yè)務(wù)邏輯包括以下三點:
1. 設(shè)備是不是具有通用性?
2. 出租人有沒有具備除了租賃以外的服務(wù)能力
3. 出租人具備二手資產(chǎn)的處置能力
經(jīng)營性租賃的主要風(fēng)險點及主要管控思路主要包括四大點:經(jīng)營風(fēng)險、安全風(fēng)險、流動性風(fēng)險以及人員風(fēng)險。
1. 經(jīng)營風(fēng)險,經(jīng)營風(fēng)險主要是指它在你經(jīng)營的過程中,設(shè)備本身的一些損壞、滅失、維修等風(fēng)險。
管控思路:在購置設(shè)備時,充分考慮設(shè)備的品牌、品質(zhì)、壞損率、售后服務(wù)能力等。尤其是售后服務(wù)需要在與廠家的合作條款中做明確、詳細(xì)的約定。
2. 安全風(fēng)險,是指經(jīng)營性租賃公司在供應(yīng)商或代理商處采購設(shè)備和設(shè)備交付客戶的過程中,出現(xiàn)的由于人員裝配、運輸、驗貨、安裝、調(diào)試和現(xiàn)場施工等設(shè)備流通和運營環(huán)節(jié)中出現(xiàn)的人員傷害和設(shè)備損害風(fēng)險。
管控思路:1、重點加強(qiáng)操作人員技能素質(zhì)和勞動紀(jì)律的培訓(xùn),上崗前一定經(jīng)過嚴(yán)格的考核,操作規(guī)范的考核才允許上崗操作或施工。2、采取勞務(wù)外包的方式雇傭操作人員,將安全生產(chǎn)的風(fēng)險有效隔離。
3. 流動性風(fēng)險,經(jīng)營性租賃公司通常是大投入,高杠桿,一旦資產(chǎn)出租不及預(yù)期或者客戶租金支付出現(xiàn)問題,會導(dǎo)致公司出現(xiàn)流動性緊張的風(fēng)險。
管控思路:1、在設(shè)備采購方面立足客戶的需求,同時要控制好設(shè)備采購的節(jié)奏和數(shù)量,設(shè)備冗余儲備保持在較低水平;2、在經(jīng)營管理方面,加強(qiáng)精細(xì)化管理,避免鋪張浪費,人員開支較大,提高自身的服務(wù)水平和服務(wù)能力;3、在逾期租金催收方面加強(qiáng)管理,多手段提高逾期租金催收能力。
4. 人員風(fēng)險,和融資租賃相比,經(jīng)營性租賃的服務(wù)人員數(shù)量大、知識層次水平較低,對雇主的忠誠度較低,流失率較高。同時,很多人紀(jì)律渙散,安全意識淡薄,由于個人操作不當(dāng)會給雇主帶來不利的社會影響。#p#分頁標(biāo)題#e#
管控思路:建立良好的企業(yè)文化和精細(xì)化的管理制度,加強(qiáng)操作工人的技能培訓(xùn),設(shè)計合理的薪酬結(jié)構(gòu)。
緊接著我們特別邀請了北京匯融律師事務(wù)所主任張稚萍女士帶來了《未雨綢繆--經(jīng)營租賃中的法律關(guān)系和交易架構(gòu)》分享,她主要從租賃公司的生存環(huán)境、司法態(tài)度的影響、經(jīng)營租賃法律關(guān)系等方面詳細(xì)地進(jìn)行闡述。
北京匯融律師事務(wù)所主任張稚萍
張稚萍女士在分享中提到,融資租賃公司生存環(huán)境發(fā)生了變化,我們經(jīng)濟(jì)的增長速度在放緩,監(jiān)管趨嚴(yán),中央決策加強(qiáng)金融監(jiān)管。
2017年以來,監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融租賃公司加大了監(jiān)管的力度,監(jiān)管部門發(fā)布了一系列的監(jiān)管文件,比如銀保監(jiān)會(2019)23號:關(guān)于開展“鞏固治亂象成果 促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作的通知。其中提到了金融租賃公司的工作要點,1.宏觀調(diào)控政策執(zhí)行:違規(guī)開展房地產(chǎn)業(yè)務(wù);違規(guī)向地方政府及融資平臺提供融資等。
在提到經(jīng)營性租賃的法律關(guān)系,張稚萍女士認(rèn)為經(jīng)營租賃是會計概念,不是法律概念。經(jīng)營租賃也可以做成法律上的融資租賃,也可以是法律上的普通租賃,這個是法律關(guān)系。
對于開展經(jīng)營性租賃有什么好處?為什么要開展經(jīng)營性租賃業(yè)務(wù)?張女士提到,我們要看它的相關(guān)各方,從出租人來說,可以發(fā)揮專業(yè)的優(yōu)勢,合理控制風(fēng)險,當(dāng)然是你有專業(yè)的優(yōu)勢。另外就是服務(wù)中小企業(yè),滿足監(jiān)管要求。第三個就是租金,不僅是資金的對價,還包含了物的使用對價,融資租賃,尤其過去10年中國融資租賃市場上的融資租賃,幾乎租金就是資金占有和使用出租人資金的對價,已經(jīng)把它利息化了。
而對于出租人來說,因為它還包含了物的使用的對價,出租人不僅僅是占用了我的資金了,還占用了我的物,還使用了我的物,所以我們可以提高收益。出租人可以不僅僅是按照資金對價來定價,另外還可以通過余值管理獲得收益。另外出租人可以加強(qiáng)對租賃物的關(guān)注,避免被認(rèn)定為借貸。因為如果我們做了經(jīng)營性租賃,你就會知道這個物跟你的利益是密切相關(guān)的。
中原航空融資租賃股份有限公司副總經(jīng)理郭愈強(qiáng)先生
“飛機(jī)租賃行業(yè)里面,應(yīng)該有50%以上的都是經(jīng)營租賃業(yè)務(wù),并且現(xiàn)在從事過飛機(jī)租賃業(yè)務(wù)的這些租賃公司,越來越多的傾向于做經(jīng)營性租賃。”中原航空融資租賃股份有限公司副總經(jīng)理郭愈強(qiáng)先生在《飛機(jī)經(jīng)營性租賃引發(fā)對傳統(tǒng)經(jīng)營性租賃的思考》分享中提到。

郭愈強(qiáng)先生在分享中總結(jié)到,經(jīng)營性租賃相比傳統(tǒng)融資租賃業(yè)務(wù)來講,既有優(yōu)勢也有挑戰(zhàn)。
優(yōu)勢方面,經(jīng)營租賃資產(chǎn)屬于租賃公司固定資產(chǎn),計提折舊,當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險時不用進(jìn)行五級分類,也可以及時收回租賃物處置風(fēng)險;租期內(nèi)租賃資產(chǎn)若高于賬面價值出售,可以提前收回投資并實現(xiàn)當(dāng)期利潤。
挑戰(zhàn)方面,經(jīng)營租賃對于租賃公司的要求更高,需要在特定領(lǐng)域具備較強(qiáng)的專業(yè)性,配備相關(guān)專業(yè)人員,由于第一租期租金不能完全覆蓋風(fēng)險敞口,因此能否做好租賃物資產(chǎn)管理是租賃公司能否獲取收益的關(guān)鍵所在。
在具體業(yè)務(wù)開展時,要注意是否滿足如下條件:
租賃期末所有權(quán)是否轉(zhuǎn)移
客戶是否可以極便宜的價格回購設(shè)備
租賃期是否占設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命期的大部分(等于或大于75% )
租金現(xiàn)值是否占設(shè)備價值的大部分(等于或大于90% )
設(shè)備特殊性,如果不作較大改造,只有承租人才能使用
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