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　　導(dǎo)讀

　　

　　融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)可以轉(zhuǎn)移也可以不再轉(zhuǎn)移。在直接融資租賃的過程中涉及到三個(gè)主體，兩個(gè)合同，承租人出于資金或者資產(chǎn)負(fù)債表等因素考慮不直接出資購買大型設(shè)備，轉(zhuǎn)而通過出租人向設(shè)備供應(yīng)商購買設(shè)備，供應(yīng)商直接向承租人供貨，兩個(gè)合同分別是承租人與出租人、出租人與供應(yīng)商的合同。售后回租是出租人將自身擁有的設(shè)備出售給承租人后回租，帶來的是現(xiàn)金流變現(xiàn)。與之前出現(xiàn)的模式不同的是融資租賃的租金是占用資金的成本，而不是設(shè)備的租金。

　　

　　對于出租人的五大好處

　　

　　一、從需求端可以發(fā)現(xiàn)，融資租賃具有廣闊的市場。

　　

　　自2001年中國加入世界貿(mào)易組織，國內(nèi)對于設(shè)備的需求劇增，2019年《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要方案》出臺重點(diǎn)提及到要加快基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通，對于基建設(shè)備方面的需求也有會(huì)增加，比如船舶管理及租賃、船舶融資高增值貨運(yùn)、飛機(jī)租賃和航空融資業(yè)務(wù)、交通、能源、信息、水利等基礎(chǔ)設(shè)施，對于業(yè)務(wù)布局范圍在粵港澳地區(qū)的融資租賃公司的業(yè)務(wù)會(huì)有所增加。資金需求量大，2018年世界銀行、中小企業(yè)金融論壇、國際金融公司聯(lián)合發(fā)布了《中小微企業(yè)融資缺口：對新興市場微型、小型和中型企業(yè)融資不足與機(jī)遇的評估》報(bào)告，報(bào)告中顯示中國中小微企業(yè)數(shù)量達(dá)5600萬，占全部市場主體的比重超90%，潛在融資需求達(dá)4.4萬億美元，融資缺口達(dá)1.9萬億美元，中小微企業(yè)是我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，但由于自身經(jīng)營規(guī)模較小，注冊資金少，對于銀行要求的抵押物并不能提供，第三方信用擔(dān)保比起大企業(yè)更難獲得，即使銀行中專門針對中小企業(yè)的貸款審批手續(xù)也較為麻煩和時(shí)間較長，對于資金需求較為緊迫的中小企業(yè)成本較大，融資租賃利用自身的風(fēng)險(xiǎn)把控制度和擔(dān)保簡單、方便、靈活等特點(diǎn)在中小企業(yè)融資占據(jù)著重要的地位。

　　

　　二、從供給端可以看出高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益。

　　

　　融資租賃主要針對的對象是中小微企業(yè)，解決中小微企業(yè)融資難問題，企業(yè)基數(shù)大且抗風(fēng)險(xiǎn)能力也較弱，所以其中的風(fēng)險(xiǎn)也較高，但正因市場缺口較大，所以存在著廣闊的市場前景，同時(shí)通過業(yè)務(wù)、風(fēng)控、信審專業(yè)化緊抓風(fēng)口才能在市場中立足。

　　

　　如主營中小微企業(yè)融資租賃的仲利國際租賃有限公司，在市場行情下行的同時(shí)仍保持著較高速的業(yè)績增長，2018年1-8月累計(jì)獲利12.8億元（稅前），相比2017年同比增長70%左右。融資租賃公司的數(shù)量也可以證明融資租賃供給端有較大的市場，從2010年182家發(fā)展到2018年底的11,777家，2017年為9,676家，2018年相比2017年增加了21.7%，注冊資金相比2017年的32,331億元增加了1.33%，2018年為32,763億元，業(yè)務(wù)總量方面，2018年全國融資租賃合同余額為66,500億元，比2017年的60,800億元增長了9.38%（數(shù)據(jù)來源于《2018年中國融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告》）。

　　

　　目前融資租賃已成為我國大部分中小企業(yè)采用的一種新型融資方式，它是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段而產(chǎn)生的一種適應(yīng)性較強(qiáng)的融資方式，可以滿足不同市場主體的各種交易需求，當(dāng)今已經(jīng)成為企業(yè)更新設(shè)備的主要融資手段之一，被視作“朝陽行業(yè)”。

　　

　　我國20世紀(jì)80年代初引進(jìn)這種業(yè)務(wù)方式后，三十多年來也得到迅速發(fā)展，但是和發(fā)達(dá)國家相比，融資租賃的優(yōu)勢目前還未全部發(fā)揮出來，市場潛力還很大。

　　

　　三、融資租賃在我國的發(fā)展離不開政策的扶持。

　　

　　梳理可看到幾個(gè)重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)：2004年商務(wù)部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，開啟了我國內(nèi)資融資租賃試點(diǎn)工作；2007年修訂《金融租賃公司管理辦法》重新批準(zhǔn)，允許商業(yè)銀行成立金融租賃公司；2015年8月26日國務(wù)院常務(wù)委員會(huì)議通過《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，《意見》中明確融資租賃和金融租賃行業(yè)是加快實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的小幫手，并提出拓寬融資渠道，鼓勵(lì)融資租賃企業(yè)發(fā)債、發(fā)股等；2018年商務(wù)部下發(fā)《關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當(dāng)行管理職責(zé)調(diào)整有關(guān)事宜的通知》，將制定融資租賃企業(yè)業(yè)務(wù)和監(jiān)管規(guī)則的職責(zé)劃給中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)，租賃業(yè)統(tǒng)一由銀保監(jiān)監(jiān)管，內(nèi)資、外資和金融租賃企業(yè)的金融屬性正式確立，有利于行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，和減少之前因租賃行業(yè)監(jiān)管“雙軌制”產(chǎn)生的“監(jiān)管套利”等現(xiàn)象，但還要看到在此之前我國融資租賃公司的監(jiān)管環(huán)境較為寬松，不同于作為金融機(jī)構(gòu)的金融租賃公司，不可能一步實(shí)現(xiàn)將數(shù)量龐大的商租監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與金租監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一致。2019年是決勝全面建成小康社會(huì)的第二年，《粵港澳大灣區(qū)規(guī)劃綱要》正式發(fā)布的第一年，政策導(dǎo)向是金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，4月中共中央印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，從財(cái)稅金融、營商環(huán)境、公共服務(wù)等幾個(gè)方面給出了指導(dǎo)意見，對于主要服務(wù)中小企業(yè)融資的融資租賃公司是極大的利好消息，反映了融資租賃的政策環(huán)境得到進(jìn)一步改善。

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　　四、通過融資租賃可以獲得加速折舊和投資減稅的好處。

　　

　　例如：一項(xiàng)固定資產(chǎn)的原值為40萬元，預(yù)計(jì)適應(yīng)年限為6年，預(yù)計(jì)凈殘值為4萬元，采用余額遞減法這種加速折舊法計(jì)算年折舊率為32%，第一年原價(jià)為400,000元，折舊率32%，折舊額為128,000元，累計(jì)折舊額為128,000元，賬面余額為272,000元，第二年原價(jià)為272,000元，折舊額為87,040元，累計(jì)折舊額為215,040元，賬面余額為184,960元，以此類推到第六年原價(jià)為58,157元，折舊額為18,158元，累計(jì)折舊額為360,000元，賬面余額為40,000元。

　　

　　融資租賃公司通過出租設(shè)備采用加速折舊的方法可以使固定資產(chǎn)的投資在剛開始幾年就可以收回，且折舊在企業(yè)報(bào)表中是作為費(fèi)用出現(xiàn)，在前期可以通過加速折舊減少推遲企業(yè)稅負(fù)的繳納時(shí)間，可以減少企業(yè)的所得稅和稅負(fù)，雖然總體上并沒有減輕企業(yè)的稅負(fù)，因?yàn)楹笃谡叟f額減少會(huì)導(dǎo)致費(fèi)用抵扣減少和稅負(fù)上升，但推遲繳納稅負(fù)時(shí)間的結(jié)果類似于獲得了一筆無息貸款。

　　

　　投資減稅是指國家根據(jù)經(jīng)濟(jì)形勢采用財(cái)政政策中的稅收手段調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的一種手段，起到鼓勵(lì)融資租賃企業(yè)進(jìn)行再投資的手段，通過此項(xiàng)政策融資租賃公司可以獲得稅收減免的好處。

　　

　　五、可以保留設(shè)備所有權(quán)，從而安全收回投資并獲利。

　　

　　融資租賃方式是將設(shè)備的所有權(quán)與使用權(quán)分離，出租人擁有所有權(quán)，承租人擁有使用權(quán)。其中設(shè)備所有權(quán)在融資租賃中至關(guān)重要，民法、物權(quán)法和合同法關(guān)于融資租賃中所有權(quán)歸屬有不同的分析。在民法上，租賃期間租賃物的所有權(quán)歸承租人，租賃期滿歸屬可以約定，在物權(quán)法中，權(quán)利人依法對特定的物享有直接支配和排他的權(quán)利，包括所有權(quán)、用益物權(quán)和擔(dān)保物權(quán)，合同法中規(guī)定出租人享有租賃物的所有權(quán)，承租人破產(chǎn)的，租賃物不屬于破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)。合同法中還規(guī)定承租人占有租賃物期間，租賃物毀損、滅失的風(fēng)險(xiǎn)由承租人承擔(dān)，出租人要求承租人繼續(xù)支付租金的，人民法院應(yīng)予支持；出租人和承租人可以約定租賃期間屆滿租賃物的歸屬，對租賃物的歸屬?zèng)]有約定或者約定不明確，依照合同法第六十一條的規(guī)定仍不能確定的，租賃物的所有權(quán)歸出租人；當(dāng)事人約定租賃期間屆滿后租賃物歸出租人的，因租賃物毀損、滅失或者附合、混同于他物導(dǎo)致承租人不能返還，出租人要求其基于合理補(bǔ)償?shù)模嗣穹ㄔ簯?yīng)予支持。可以看出，合同法中將設(shè)備所有權(quán)歸屬于出租人，保護(hù)了出租人的權(quán)益，有利于安全收回投資并取得收益。

　　

　　租賃行業(yè)在會(huì)計(jì)處理方面的文件主要有2019年1月1日正式生效的中國新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號——租賃》和國際通用的IFRS16號會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，新租賃法是在參考IFRS16號會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，還根據(jù)我國的實(shí)際情況進(jìn)行修訂的，都確定承租人不區(qū)分經(jīng)營租賃和融資租賃，前者在出租人角度區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃，除準(zhǔn)則規(guī)定的豁免之外，所有承租業(yè)務(wù)均需確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，融資租賃資產(chǎn)從“表外資產(chǎn)”進(jìn)入到“表內(nèi)資產(chǎn)”。IFRS16號會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定對于從事直租業(yè)務(wù)和回租業(yè)務(wù)的租賃公司，符合條件的試點(diǎn)納稅人，提供有形動(dòng)產(chǎn)融資租賃服務(wù)，對增值稅實(shí)際稅負(fù)超過3%的部分即征即退。此外IFRS16號會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對于出租人的會(huì)計(jì)處理基本沒有變化，但是對承租人的會(huì)計(jì)處理如使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量有重大影響，可能導(dǎo)致承租人對于租賃事項(xiàng)的安排產(chǎn)生變化，進(jìn)而對與出租人以及租賃合同產(chǎn)生影響，對出租人的兩種租賃方式合二為一，并將之前經(jīng)營租賃活動(dòng)的表外資產(chǎn)和義務(wù)都放進(jìn)表內(nèi)，對于出租人來說更能全面的考慮承租人的資產(chǎn)負(fù)債情況，減少承租人與出租人之間的信息不對稱。

　　

　　融資租賃公司最主要的還是要回歸到本源，做有物的融資租賃，而不僅是將自己定位為一個(gè)信貸公司，要有針對性地做好行業(yè)、區(qū)域、客戶以及后期的設(shè)備處理能力。為了更好的解決中小企業(yè)融資以及資金“脫虛向?qū)?rdquo;，融資租賃方面的政策監(jiān)管會(huì)有所增加，危機(jī)與機(jī)遇并存，一定要把握行業(yè)的本質(zhì)，服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)，能承擔(dān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來的風(fēng)險(xiǎn)，就更能獲得背后的超額收益。

　　

　　2018融資租賃疑難問題百問百答

　　

　　大綱

　　

　　租賃的基本概念及類別

　　

　　融資租賃財(cái)稅疑難問題

　　

　　融資租賃與商業(yè)保理最全解析

　　

　　汽車融資租賃

　　

　　融資租賃交易剖析

　　

　　融資租賃合同剖析

　　

　　關(guān)于融資租賃合同中的租金剖析

　　

　　融資租賃的基本交易方式剖析及其它描述

　　

　　融資租賃的市場功能

　　

　　一、租賃的基本概念及類別

　　

　　1、什么是租賃？

　　

　　租賃是以收取租金為對價(jià)而讓渡有體物占有、使用和收益權(quán)的一種交易。

　　

　　2、租賃同買賣有什么區(qū)別？#p#分頁標(biāo)題#e#

　　

　　區(qū)別在于讓渡的權(quán)利不同。租賃只讓渡標(biāo)的物的占有、使用和收益權(quán)，而買賣則讓渡標(biāo)的物的包括處分權(quán)在內(nèi)的完整的所有權(quán)。正因此，適合于買賣的標(biāo)的物的類別范圍，是遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于適合于租賃的標(biāo)的物的類別范圍的。例如，水泥可以買賣，卻不能租賃；股票也可以買賣，卻也不能租賃。

　　

　　3、租賃同借貸有什么區(qū)別？

　　

　　區(qū)別在于讓渡的標(biāo)的物的類別不同。如果標(biāo)的物不是有體物，而是貨幣（一般等價(jià)物），那就是借貸。

　　

　　4、租賃有哪些類別？

　　

　　《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》在講到租賃的分類時(shí)說，租賃分為“融資租賃”和“經(jīng)營租賃”。《中華人民共和國合同法》中則有〖租賃合同〗和〖融資租賃合同〗這樣兩個(gè)列名專章。由此可見，租賃分為兩大類：一大類是“融資租賃”（也叫“金融租賃”），另一大類有兩個(gè)叫法，或者叫“租賃”（盡管不夠嚴(yán)密），或者叫“經(jīng)營租賃”。

　　

　　5、租賃公司能不能沒收保證金呢？

　　

　　它跟違約金本身是不同性質(zhì)的問題，但是現(xiàn)在很多合同呢都既約定違約金又約定保證金。保證金是我們出租人在合同中進(jìn)行約定，要求承租人支付融資余額的一點(diǎn)比例的款項(xiàng)，作為承租人履行融資租賃合同的擔(dān)保。也就是說，當(dāng)融資租賃合同在履行過程中，承租人違約的時(shí)候，訴訟人可以用保證金予以抵扣來沖抵租金費(fèi)用或者違約金。

　　

　　6、什么是融資租賃？

　　

　　按合同法的說法，凡是租賃物是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，而向出賣人買來并出租給承租人的，就是融資租賃合同。按租賃會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的說法，融資租賃是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移了與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。該準(zhǔn)則還規(guī)定，凡是在租賃期屆滿時(shí)，租賃資產(chǎn)的所有權(quán)一定轉(zhuǎn)移給承租人的，或者，屆時(shí)承租人有廉價(jià)購買租賃資產(chǎn)的任擇權(quán)的，或者，租賃期占租賃資產(chǎn)尚可使用年限的大部分（不短于75%）的;或者，承租人所付的全部租金折現(xiàn)到起始日的數(shù)值不小于租賃資產(chǎn)購置成本的90%的，或者，該租賃資產(chǎn)只適合于該承租人使用的，只要符合其中一條，就都是融資租賃合同?？梢?，從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而不是法律關(guān)系來剖析，融資租賃無異于承租人用出租人提供的抵押貸款購買所需的資產(chǎn)，或是出租人對承租人的分期付款銷售。

　　

　　7、什么叫隨附于租賃物所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬？

　　

　　所謂“風(fēng)險(xiǎn)”，就是成本不能收回；所謂“報(bào)酬”，就是獲得額外收益。例如，一家人到北海想劃船，一位青年上大學(xué)要住宿，幾位外國商人到北京來洽談業(yè)務(wù)要用車，你說他們是買條船、買套單元房、買輛車？還是租用？不用問，當(dāng)然是租用。為什么？因?yàn)橹挥靡欢螘r(shí)間。如果是買，用完后就不好辦了。這就是風(fēng)險(xiǎn)。反過來說，一家汽車制造企業(yè)，它的業(yè)務(wù)就是造車，為此需要一條機(jī)器人生產(chǎn)線。這條生產(chǎn)線天天要用，直到報(bào)廢。它當(dāng)然要投資購買。因?yàn)?，這樣的話，它可以通過對這條生產(chǎn)線的充分使用，制造出有附加值的產(chǎn)品——汽車，從而不僅將購置成本全部收回，而且還有利潤。這就叫報(bào)酬。

　　

　　如果我吹毛求疵的講什么是風(fēng)險(xiǎn)，可能上面所講并不正確，但是，用在租賃市場，上面所講，正是我們所需要考慮的。其實(shí)，風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確含義是對未來事件的不確定性，也即未來的情況比預(yù)計(jì)的好或者壞，都是風(fēng)險(xiǎn)。

　　

　　8、融資租賃的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是什么？

　　

　　從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)而不是法律關(guān)系來剖析，融資租賃無異于承租人用他人（這里是出租人）提供的抵押貸款購買所需的資產(chǎn)。國外也有稱融資租賃為“變相的分期付款銷售”的。意思是說，承租人向出租人支付租金的行為，類似于買受人向出賣人的分期支付貨款。

　　

　　9、什么是經(jīng)營租賃？

　　

　　按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的說法，凡是并非融資租賃的租賃，就是經(jīng)營租賃。

　　

　　10、合同法中的租賃合同是哪類租賃的合同？

　　

　　是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中所說的經(jīng)營租賃類的合同。

　　

　　11、融資租賃同經(jīng)營租賃的根本區(qū)別是什么？

　　

　　根本區(qū)別在于，融資租賃的出租人基本上不承擔(dān)租賃物的余值風(fēng)險(xiǎn)，而經(jīng)營租賃的出租人則一定要承擔(dān)租賃物的余值風(fēng)險(xiǎn)。

　　

　　12、有人說經(jīng)營租賃是融資租賃的高級階段，對此應(yīng)如何理解？

　　

　　就全球范圍而言，無論中外，租賃都是古已有之。到了近代，在20世紀(jì)60年代，在出現(xiàn)了融資租賃之后，西方國家把租賃期限在一年以下的租賃稱為rent（姑且譯為“租借”），而把租賃期限在一年以上的租賃統(tǒng)統(tǒng)稱為leasing。（包括融資租賃fanancial leasing和經(jīng)營租賃operating leasing）。如上所述，融資租賃的最初形態(tài)，同抵押貸款或分期付款銷售無異。這里只有融資功能，而沒有任何技術(shù)服務(wù)的內(nèi)容，當(dāng)然也不承擔(dān)余值風(fēng)險(xiǎn)。而隨著租賃市場的發(fā)展，出現(xiàn)了一系列的租賃新產(chǎn)品。它們在保持一定的融資功能的同時(shí)，卻增加了越來越多的技術(shù)服務(wù)功能，并且是出租人承擔(dān)越來越多的余值風(fēng)險(xiǎn)。把這個(gè)叫做“融資租賃的高級階段”，似乎也未嘗不可。而從實(shí)質(zhì)上說，則這些都無非是融資租賃向傳統(tǒng)租借的回歸。#p#分頁標(biāo)題#e#

　　

　　二、融資租賃財(cái)稅疑難問題

　　

　　13、融資租賃業(yè)務(wù)應(yīng)繳納何稅種，開具什么發(fā)票？

　　

　　根據(jù)有關(guān)文件規(guī)定，對經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)的單位所從事的融資租賃業(yè)務(wù)，無論租賃的貨物的所有權(quán)是否轉(zhuǎn)讓給承租方，均按《營業(yè)稅暫行條例》的有關(guān)規(guī)定征收營業(yè)稅，不征收增值稅。其他單位從事的融資租賃業(yè)務(wù)，租賃的貨物的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租方，征收增值稅，不征收營業(yè)稅；租賃的貨物的所有權(quán)未轉(zhuǎn)讓給承租方，征收營業(yè)稅，不征收增值稅。

　　

　　合同中未明確最終是否轉(zhuǎn)讓所有權(quán)的，前先租賃業(yè)務(wù)繳納營業(yè)稅，開具地稅發(fā)票，最后若按殘值購買所有權(quán)的，應(yīng)按殘值繳納增值稅，開具國稅發(fā)票。若不轉(zhuǎn)移所有的，全部開地稅發(fā)票。

　　

　　14、 關(guān)于融資租賃直租稅率問題

　　

　　根據(jù)《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知（財(cái)稅[2018]32號文）》，自2018年5月1日起動(dòng)產(chǎn)增值稅稅率由17%調(diào)整為16%；不動(dòng)產(chǎn)增值稅稅率由11%整為10%.

　　

　　15、 關(guān)于融資租賃回租稅率問題

　　

　　財(cái)稅【2016】36號文規(guī)定，融資性售后回租按照“貸款服務(wù)”繳納增值稅。

　　

　　16、 關(guān)于融資租賃契稅問題

　　

　　契稅是以所有權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移變動(dòng)的不動(dòng)產(chǎn)為征稅對象，向產(chǎn)權(quán)承受人征收的一種財(cái)產(chǎn)稅。根據(jù)《契稅暫行條例》第2條規(guī)定，本條例所稱轉(zhuǎn)移土地、房屋權(quán)屬是指下列行為：國有土地使用權(quán)出讓；土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，包括出售、贈(zèng)與和交換；房屋買賣；房屋贈(zèng)與；房屋交換。

　　

　　17、 關(guān)于融資租賃土地增值稅問題

　　

　　《土地增值稅暫行條例》規(guī)定，轉(zhuǎn)讓國有土地使用權(quán)、地上的建筑物及其附著物并取得收入的單位和個(gè)人，為土地增值稅的納稅義務(wù)人。因此，融資租賃期限屆滿，不動(dòng)產(chǎn)權(quán)屬發(fā)生轉(zhuǎn)移，出租人需要繳納土地增值稅。

　　

　　18、 關(guān)于融資租賃印花稅問題

　　

　　國稅地字【1988】30號《關(guān)于對借款合同貼花問題的具體規(guī)定》第4條的規(guī)定，關(guān)于對融資租賃合同的貼花問題。銀行及其金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的融資租賃業(yè)務(wù)，是一種以融物方式達(dá)到融資目的的業(yè)務(wù)，實(shí)際上是分期償還的固定資金借款。因此，對融資租賃合同，可據(jù)合同所載的租金總額暫按“借款合同”計(jì)稅貼花。

　　

　　財(cái)稅【2015】144號《關(guān)于融資租賃合同有關(guān)印花稅政策的通知》第1條規(guī)定，對開展融資租賃業(yè)務(wù)簽訂的融資租賃合同（含融資性售后回租），統(tǒng)一按照其所載明的租金總額依照“借款合同”稅目，按萬分之零點(diǎn)五的稅率計(jì)稅貼花。換言之，對于直租，出租人存在向第三方購買和向承租人出租兩個(gè)行為；對于回租，出租人存在向承租人購買和向承租人出租兩行為。144號第1條規(guī)定只涉及出租行為，對于出租行為不管是直租還是回租，按照借款合同征收印花稅。

　　

　　144號文第2條規(guī)定，在融資性售后回租業(yè)務(wù)中，對承租人、出租人因出售租賃資產(chǎn)及購回租賃資產(chǎn)所簽訂的合同，不征收印花稅。

　　

　　19、 關(guān)于融資租賃中“轉(zhuǎn)租賃”問題

　　

　　融資租賃的“轉(zhuǎn)租賃”，是指發(fā)生在融資租賃公司之間的租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。租賃資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，在法律意義上是“債權(quán) 物權(quán)”，即租賃公司把融資租賃下的物權(quán)和債權(quán)全部轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)租賃的基礎(chǔ)資產(chǎn)一般為售后回租資產(chǎn)，在售后回租合同下，租賃物從法律意義上是出租人的資產(chǎn)，出租人可以以該資產(chǎn)重新做一次售后回租。

　　

　　20、 營改增試點(diǎn)范圍中的“金融服務(wù)”包括哪些服務(wù)？

　　

　　答：按照《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號）的規(guī)定，金融服務(wù)包括貸款服務(wù)、直接收費(fèi)金融服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)和金融商品轉(zhuǎn)讓。

　　

　　21、納稅人提供融資性售后回租服務(wù)按何稅目繳納增值稅？

　　

　　答：按照《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》（財(cái)稅〔2016〕36號）的規(guī)定，融資性售后回租服務(wù)屬于貸款服務(wù)，應(yīng)按照金融服務(wù)繳納增值稅。融資性售后回租，是指承租方以融資為目的，將資產(chǎn)出售給從事融資性售后回租業(yè)務(wù)的企業(yè)后，從事融資性售后回租業(yè)務(wù)的企業(yè)將該資產(chǎn)出租給承租方的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

　　

　　22、 關(guān)于融資租賃中租賃資產(chǎn)證券化問題

　　

　　融資租賃資產(chǎn)證券化是由融資租賃公司將未來的穩(wěn)定的現(xiàn)金收入的租賃資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)池，然后將這個(gè)資產(chǎn)池銷售給特殊目的公司（SPV），由SPV以預(yù)期的租金收入為保證，經(jīng)過擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保增信措施和評級機(jī)構(gòu)的信用評級，向投資者發(fā)行證券，籌集資金。

　　

　　23、關(guān)于融資租賃中資產(chǎn)證券化的稅收問題

　　

　　資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)在稅務(wù)上沒有專門的規(guī)范文件，財(cái)稅[2016]140號文發(fā)布之前，業(yè)內(nèi)一般套用財(cái)稅[2006]5號《關(guān)于信貸資產(chǎn)證券化有關(guān)稅收政策問題的通知》，但財(cái)稅[2006]5號文并未嚴(yán)格執(zhí)行。#p#分頁標(biāo)題#e#

　　

　　隨著我國對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)稅收問題的規(guī)范，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局于2016年12月發(fā)布140號文，其中第四條明確規(guī)定：資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人。根據(jù)財(cái)政部和國家稅務(wù)總局在2016年12月30日的解釋，本條政策主要界定了運(yùn)營資管產(chǎn)品的納稅主體，明確了資管產(chǎn)品運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，應(yīng)以資管產(chǎn)品管理人為納稅主體，并照章繳納增值稅。資管產(chǎn)品，是資產(chǎn)管理類產(chǎn)品的簡稱，比較常見的包括基金公司發(fā)行的基金產(chǎn)品、信托公司的信托計(jì)劃、銀行提供的投資理財(cái)產(chǎn)品等。

　　

　　140號文明確了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的資管產(chǎn)品管理人為納稅人，在租賃資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)管理人一般為信托公司，信托公司作為通道方不可能承擔(dān)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的稅費(fèi)，相關(guān)稅費(fèi)勢必轉(zhuǎn)移給原始權(quán)益人即租賃公司，或者投資人。換言之，140號文實(shí)施之后，租賃資產(chǎn)證券化的成本會(huì)增加。

　　

　　24、 關(guān)于融資租賃中非融資租賃企業(yè)從事的租賃業(yè)務(wù)的增值稅處理問題

　　

　　對于不具有融資租賃經(jīng)營資質(zhì)的企業(yè)不得從事融資租賃業(yè)務(wù)，根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于融資租賃業(yè)務(wù)征收流轉(zhuǎn)稅問題的通知》（國稅函[2000]514號）規(guī)定，對其他單位或個(gè)人開展的形式上類似融資租賃業(yè)務(wù)，不能執(zhí)行按差額計(jì)算銷售額、即征即退等政策，并按下列情形分別處理：

　　

　?。?）租賃期滿，租賃標(biāo)的物所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給承租人的，出租人按銷售貨物或不動(dòng)產(chǎn)計(jì)算繳納增值稅；

　　

　　（2）租賃期滿，租賃標(biāo)的物所有權(quán)未轉(zhuǎn)讓給承租方的，出租人按經(jīng)營租賃服務(wù)計(jì)算繳納增值稅；

　　

　　25、關(guān)于融資租賃財(cái)稅中或有租金問題

　　

　　或有租金是指金額不固定、以時(shí)間長短以外的其他因素(如銷售量、使用量、物價(jià)指數(shù)等)為依據(jù)計(jì)算的租金。由于或有租金的金額不固定，無法采用系統(tǒng)合理的方法對其進(jìn)行分?jǐn)?，因此或有租金在?shí)際發(fā)生時(shí)計(jì)入當(dāng)期損益。

　　

　　或有租金的所得稅處理與會(huì)計(jì)處理相同，由于或有租金金額具有不確定性，稅法不允許計(jì)入融資租賃固定資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，而應(yīng)當(dāng)在實(shí)際發(fā)生時(shí)據(jù)實(shí)扣除。

　　

　　26、關(guān)于融資租賃財(cái)稅中租賃期屆滿返還問題

　　

　　租賃期屆滿，承租人向出租人返還租賃資產(chǎn)時(shí)，通常借記“長期應(yīng)付款——應(yīng)付融資租賃款”、“累計(jì)折舊”科目，貸記“固定資產(chǎn)——融資租入固定資產(chǎn)”科目。

　　

　　租賃期屆滿，承租人將租賃資產(chǎn)歸還出租人，承租人不作任何稅務(wù)處理。

　　

　　27、關(guān)于融資租賃財(cái)稅中出售回租問題

　　

　　出售回租，有時(shí)又稱售后回租、回租賃等，是指物件的所有權(quán)人首先與租賃公司簽定《買賣合同》，將物件賣給租賃公司，取得現(xiàn)金。然后，物件的原所有權(quán)人作為承租人，與該租賃公司簽訂《回租合同》，將該物件租回。承租人按《回租合同》還完全部租金，并付清物件的殘值以后，重新取得物件的所有權(quán)。

　　

　　28、 關(guān)于融資租賃財(cái)稅中經(jīng)營性租賃問題

　　

　　由出租人承擔(dān)與租賃物相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)與收益。使用這種方式的企業(yè)不以最終擁有租賃物為目的，在其財(cái)務(wù)報(bào)表中不反映為固定資產(chǎn)。企業(yè)為了規(guī)避設(shè)備風(fēng)險(xiǎn)或者需要表外融資，或需要利用一些稅收優(yōu)惠政策，可以選擇經(jīng)營租賃方式。

　　

　　29、關(guān)于融資租賃財(cái)稅中租賃開始日問題

　　

　　租賃期開始日，將租賃開始日最低租賃收款額與初始直接費(fèi)用之和作為應(yīng)收融資租賃款的入賬價(jià)值，將最低租賃收款額、初始直接費(fèi)用之和與其現(xiàn)值之和的差額記錄為未實(shí)現(xiàn)融資收益。同時(shí)，將融資租賃資產(chǎn)的公允價(jià)值（最低租賃收款額的現(xiàn)值）與賬面價(jià)值的差額記入當(dāng)期損益。

　　

　　三、融資租賃與商業(yè)保理最全解析

　　

　　30、什么是商業(yè)保理？

　　

　　保理是應(yīng)收賬款融資，專業(yè)催收，是一種債權(quán)融資方式，其中可以分為買斷型和回購型。（機(jī)乎每一家有壞賬難收回的企業(yè)，都需要商業(yè)保理。并非單只是融資租賃需要。）

　　

　　31、融資租賃與商業(yè)保理的相同之處

　　

　?。?）在業(yè)務(wù)中都有三個(gè)當(dāng)事人、兩個(gè)合同

　　

　　融資租賃業(yè)務(wù)一般涉及到賣方、融資租賃公司（買方）、承租人，賣方與融資租賃公司是買賣合同，融資租賃公司與承租人是融資租賃合同。

　　

　　商業(yè)保理業(yè)務(wù)一般涉及到賣方、買方、商業(yè)保理公司。買賣雙方是買賣合同，賣方與商業(yè)保理公司是保理合同。

　　

　?。?）都屬于貿(mào)易金融

　　

　　融資租賃是在設(shè)備銷售過程中為承租人提供融資服務(wù)。商業(yè)保理是在商品過程中未賣方賒銷貨物提供融資服務(wù)。

　　

　　（3）在中國都有兩個(gè)主體從事融資租賃和商業(yè)保理業(yè)務(wù)#p#分頁標(biāo)題#e#

　　

　　在中國從事融資租賃的主體有金融租賃公司和融資租賃公司。在中國從事商業(yè)保理的主體有商業(yè)銀行和商業(yè)保理公司。

　　

　　（4）都能促進(jìn)銷售

　　

　　融資租賃通過購買租賃物租賃給承租人可以促進(jìn)設(shè)備的銷售。商業(yè)保理通過受讓應(yīng)收賬款為賣方提供融資促進(jìn)賣方的銷售。

　　

　　32、融資租賃與商業(yè)保理的不同之處

　　

　?。?）從權(quán)利上看

　　

　　融資租賃是是基于設(shè)備的物權(quán)和租賃產(chǎn)生的債權(quán)商業(yè)保理只是基于賒銷貿(mào)易產(chǎn)生的債權(quán)融資

　　

　　（2）從風(fēng)險(xiǎn)的程度看

　　

　　融資租賃基于物權(quán)和債權(quán)，相對于商業(yè)保理的債權(quán)來看風(fēng)險(xiǎn)程度低。商業(yè)保理只是基于貿(mào)易項(xiàng)下的債權(quán)融資，風(fēng)險(xiǎn)程度高。

　　

　?。?）從信用風(fēng)險(xiǎn)來源看

　　

　　融資租賃主要的信用風(fēng)險(xiǎn)源是來自承租人。商業(yè)保理主要的信用風(fēng)險(xiǎn)源是來自1、買方2、賣方

　　

　?。?）從為客戶融資額度來看

　　

　　融資租賃因?yàn)榇蠖鄶?shù)都是基于大型設(shè)備一般金額都比較大。商業(yè)保理大多數(shù)都是小、頻、急、快，一般給客戶融資額度比較小。

　　

　　（5）從為客戶提供融資的成本來看

　　

　　融資租賃一般提供融資租賃服務(wù)成本相對較低。商業(yè)保理因?yàn)槭切庞萌谫Y又是基于小微企業(yè)成本相對較高。

　　

　?。?）從服務(wù)范圍來看

　　

　　融資租賃一般提供設(shè)備融資租賃、設(shè)備維修、設(shè)備殘值處理等業(yè)務(wù)商業(yè)保理一般提供貿(mào)易融資、信用擔(dān)保、應(yīng)收賬款管理與催收等服務(wù)。

　　

　　33、融資租賃與商業(yè)保理如何結(jié)合？

　　

　?。?）可以為客戶提供綜合金融服務(wù)

　　

　　融資租賃公司可以在為優(yōu)質(zhì)承租人提供設(shè)備融資外，對于符合保理業(yè)務(wù)條件的敘做保理融資。同樣，商業(yè)保理在為優(yōu)質(zhì)賣方提供保理融資外，可以提供融資租賃業(yè)務(wù)，不僅提升了效率還能為客戶提供綜合服務(wù)。

　　

　?。?）商業(yè)保理可以為融資租賃提供貸后管理

　　

　　融資租賃的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是承租人要按時(shí)支付租金和利息，那么承租人作為一家企業(yè)主要的支付租金和利息等的來源就是收入，如果融資租賃對承租人進(jìn)行融資租賃，用商業(yè)保理公司受讓承租人的應(yīng)收賬款，不僅可以監(jiān)督承租人的現(xiàn)金流，還可以根據(jù)合同約定按時(shí)把承租人的客戶支付給承租人收到的應(yīng)收賬款用于支付租金和收入等，進(jìn)行貸后管理。

　　

　?。?）融資租賃公司可以為商業(yè)保理公司提供再融資渠道

　　

　　目前大多數(shù)融資租賃公司都具有外資股東背景，融資租賃公司可以利用投注差等外債額度為商業(yè)保理公司或者商業(yè)保理業(yè)務(wù)提供再融資。

　　

　　34、關(guān)于商業(yè)保理財(cái)稅中辦理保理業(yè)務(wù)有哪些費(fèi)用問題

　　

　　保理業(yè)務(wù)的收費(fèi)主要有保理手續(xù)費(fèi)和融資利息。保理服務(wù)與流動(dòng)資金貸款資金成本不具有可比性。保理服務(wù)是集應(yīng)收賬款融資、催收、擔(dān)保、管理于一體的綜合性金融服務(wù)，其對企業(yè)的評估是基于貿(mào)易項(xiàng)下應(yīng)收賬款的回款能力，即買方的付款履約能力。一般情況下，不對企業(yè)抵質(zhì)押做出硬性要求。

　　

　　35、關(guān)于商業(yè)保理財(cái)稅中保理是如何協(xié)助企業(yè)"美化"財(cái)務(wù)報(bào)表問題

　　

　　應(yīng)收賬款是指企業(yè)因銷售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營活動(dòng)，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)單位收取的款項(xiàng)，主要包括企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)等應(yīng)向有關(guān)債務(wù)人收取的價(jià)款及代購單位墊付的包裝費(fèi)、運(yùn)雜費(fèi)等。

　　

　　四、汽車融資租賃

　　

　　36、什么是汽車融資租賃？

　　

　　汽車融資租賃 ，涉及到汽車廠商，銀行，保險(xiǎn)公司，加盟商和客戶的多方面緊密合作。形成包括本公司在內(nèi)的六方金融網(wǎng)絡(luò)，最終達(dá)到六方共贏?？蛻籼岢鋈谫Y租賃要求，本公司作為金融平臺提供客戶指定車輛，同時(shí)客戶只需按照合同按月交付租金，既可享用高級汽車服務(wù)。

　　

　　37、哪些公司是可以做汽車融資租賃業(yè)務(wù)呢？

　　

　　汽車融資租賃與其他的融資租賃的業(yè)務(wù)沒有本質(zhì)不同。大家都知道，目前我國有三類融資租賃公司，第一類是銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃公司；第二類是商務(wù)部監(jiān)管的外商投資融資租賃公司；第三類是商務(wù)部監(jiān)管并且經(jīng)過稅務(wù)總局認(rèn)可的內(nèi)資試點(diǎn)的融資租賃公司，這三類融資租賃公司都是可以做汽車融資租賃業(yè)務(wù)的。那么除了這三類之外，大家可能還不太熟悉，但很早就開始做汽車融資租賃的公司，就是汽車金融公司。

　　

　　汽車金融公司也是屬于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的非銀行金融機(jī)構(gòu)，除了正常的汽車金融業(yè)務(wù)之外，還可以做汽車融資租賃業(yè)務(wù)。但是又只限于做直接租賃，不包括回租。所以實(shí)際上在我們國家可以合法從事汽車融資租賃業(yè)務(wù)的公司共有四類。#p#分頁標(biāo)題#e#

　　

　　38、汽車融資租賃的工作流程

　　

　　通過與銀行和加盟商的資金融合，向汽車廠商購買客戶指定汽車，加以保險(xiǎn)公司配合，滿足客戶的購車需求，并收取租金以回報(bào)銀行和加盟商。

　　

　　39、汽車融資租賃的特點(diǎn)

　　

　　(1)打包租賃方式，降低購車門檻。我們將裸車款、購置稅、牌照費(fèi)用、保險(xiǎn)、其他稅費(fèi)全部作為分期付款對象，客戶只需支付所有款項(xiàng)的20%作為保證金和1年1%手續(xù)費(fèi)，即可取得車輛的使用權(quán)，并且20%的保證金將在租賃期結(jié)束后返還。這種方式降低客戶購車初期支付的負(fù)擔(dān)，使客戶可以將更多資金用于投資理財(cái)。

　　

　　(2)租金是一種費(fèi)用，為企業(yè)提供增值稅發(fā)票。可以作為報(bào)銷車貼的憑證，也可以作為企業(yè)做賬的依據(jù)。

　　

　　40、汽車融資租賃的主要業(yè)務(wù)模式

　　

　　直接租賃: 指出租人(即汽車融資租賃公司)根據(jù)承租人的選擇，向車經(jīng)銷商購買車輛，并將其出租給承租人使用。在此期間車輛所有權(quán)歸出租人所有，承租人則向出租人按期支付租金。租賃期滿且租金支付完畢，車輛歸承租人所有。

　　

　　售后回租: 指承租人將自己擁有的車輛出售給出租人，再從出租人處租回其售車輛，并向出租人支付租金的租賃方式。其主要目的是在保留車輛使用權(quán)的同時(shí)獲得資金流入。

　　

　　41、汽車保值租購是什么？

　　

　　保值租購為當(dāng)前部分廠商系汽車租賃公司推出的一款新穎的汽車金融產(chǎn)品。汽車租賃公司會(huì)為每筆該類金融業(yè)務(wù)在期末設(shè)置一個(gè)最低保值金額。消費(fèi)者在期初繳納包含保證金、首付款等在內(nèi)的期初費(fèi)用后，按期向汽車租賃公司支付租金。值得注意的是，由于在期末設(shè)置了保值金額，故消費(fèi)者在業(yè)務(wù)期間的租金費(fèi)用較低。在業(yè)務(wù)期滿后，消費(fèi)者可選擇將車輛返還給汽車租賃公司、支付保值金額將車輛買下以及置換車輛（即退還舊車、換一輛新車）。

　　

　　保值租購非常適用于當(dāng)前購車預(yù)算不足，但是未來兩三年內(nèi)財(cái)務(wù)有較大提升空間或希望換車的客戶群體?？紤]到客戶在業(yè)務(wù)期間的租金費(fèi)用支出相對較小，因此該業(yè)務(wù)深受廣大年輕消費(fèi)者群體的青睞。同時(shí)，這種新穎的汽車金融產(chǎn)品也將為汽車租賃公司帶來良好的金融收益。

　　

　　42、營改增后,提供汽車租賃適用的稅率為17％,那提供汽車租賃并提供駕駛員服務(wù)是否屬于交通運(yùn)輸業(yè),適用稅率是否為11％?

　　

　　根據(jù)《應(yīng)稅服務(wù)范圍注釋》，向客戶出租汽車并同時(shí)提供駕駛員的服務(wù)不屬于有形動(dòng)產(chǎn)租賃，應(yīng)當(dāng)按交通運(yùn)輸業(yè)稅目征稅，適用稅率11%。

　　

　　43、提供汽車租賃并提供駕駛員服務(wù)，車輛發(fā)生的維修費(fèi)及汽油費(fèi)用，并取得了17％的增值稅專用發(fā)票，是否能作為進(jìn)項(xiàng)抵扣？

　　

　　可以抵扣。

　　

　　44、如果在一次業(yè)務(wù)中既提供汽車租賃又提供駕駛員服務(wù)，并且還提供油卡服務(wù)（為客戶充油并代墊油費(fèi)），這種情況下向客戶收取費(fèi)用應(yīng)適用什么稅率？是否為從高適用17％的稅率？

　　

　　按交通運(yùn)輸業(yè)適用11%稅率。

　　

　　45、如果提供汽車租賃服務(wù)，同時(shí)提供駕駛員服務(wù)，但駕駛員服務(wù)是免費(fèi)的，應(yīng)適用什么稅率？

　　

　　如果合同約定將汽車租給承租人，并提供駕駛員，且僅收取租金，駕駛員服務(wù)免費(fèi)的，實(shí)質(zhì)上駕駛員提供的服務(wù)是含在租金中的，我們認(rèn)為應(yīng)按交通運(yùn)輸業(yè)稅目征收增值稅，稅率11%。

　　

　　五、融資租賃交易剖析

　　

　　46、融資租賃交易至少涉及幾方當(dāng)事人？

　　

　　融資租賃交易至少涉及三方當(dāng)事人。租賃公司、出賣人和用戶企業(yè)。

　　

　　47、在融資租賃交易中，在租賃公司和用戶企業(yè)之間各以什么身份訂立什么合同？

　　

　　在租賃公司和用戶企業(yè)之間，是各以出租人和承租人的身份訂立融資租賃合同。

　　

　　48、在融資租賃交易中，在租賃公司同租賃物提供者之間各以什么身份訂立什么合同？

　　

　　在出賣人和租賃公司之間，是各以出賣人和買受人的身份訂立買賣合同（或具有買賣合同性質(zhì)的其它契約性文件，例如，“所有權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議”之類）。

　　

　　49、在融資租賃交易中，租賃物必定是租賃公司自己購買嗎？

　　

　　不一定。租賃公司也可以委托它人（包括承租人）購買。

　　

　　50、當(dāng)租賃物是租賃公司委托它人購買時(shí)，租賃公司同被委托者之間是什么關(guān)系？租賃公司還將是租賃物的所有權(quán)人嗎？

　　

　　這時(shí)，租賃公司同被委托者之間是委托代理關(guān)系，后者是租賃公司在購買中的代理人。買賣合同的價(jià)款由租賃公司提供，買賣合同項(xiàng)下的貨物的所有權(quán)歸租賃公司。租賃公司當(dāng)然仍將是租賃物的所有權(quán)人。

　　

　　51、在我國當(dāng)前誰可以從事融資租賃業(yè)務(wù)？

　　

　　在我國當(dāng)前，只有中國人民銀行（現(xiàn)在是銀監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)設(shè)立的金融租賃公司和原外經(jīng)貿(mào)部（現(xiàn)在的商務(wù)部）批準(zhǔn)設(shè)立的外商投資租賃公司才可以從事融資租賃業(yè)務(wù)。

　　

　　六、融資租賃合同剖析

　　

　　52、融資租賃合同的法律特征是什么？

　　

　　融資租賃合同的法律特征至少有以下幾點(diǎn)：

　　

　?。?）是有償雙務(wù)合同；

　　

　　（2）是諾成性合同；

　　

　?。?）是要式合同；

　　

　?。?）是不可單方解除的合同。

　　

　　53、什么是有償雙務(wù)合同？

　　

　　是指當(dāng)事人各有其權(quán)利和義務(wù)的合同，而不是只有一方當(dāng)事人有義務(wù)，另一方當(dāng)事人則沒有義務(wù)只有權(quán)利的合同。

　　

　　54、什么是諾成性合同？

　　

　　是指承諾生效時(shí)就成立的合同，而不是只有履行才生效的合同。

　　

　　55、什么是要式合同？

　　

　　是指以書面形式訂立的合同，而不是以口頭形式或其他形式訂立的合同。

　　

　　56、什么是不可單方解除的合同？

　　

　　是指在未同另一方協(xié)商一致的情況下，當(dāng)事人中的任何一方都不得單方解除的合同，而不是約定有一方解除合同的條件，解除合同的條件成就時(shí)，解除權(quán)人就可以解除的合同。

　　

　　57、什么是格式文本？

　　

　　是指采用格式條款的合同文本。

　　

　　58、什么是格式條款？

　　

　　格式條款是指當(dāng)事人為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定、并于訂立合同時(shí)未與對方協(xié)商的條款。

　　

　　60、融資租賃合同的文本能采用格式文本嗎？

　　

　　不能。融資租賃業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，尤其是其“量體裁衣”的特性，使得每個(gè)融資租賃合同的條款都必須由當(dāng)事人充分協(xié)商擬定，而不可能采用格式文本。

　　

　　61、融資租賃合同有哪些基本類別？

　　

　　有典型的融資租賃合同、轉(zhuǎn)租式融資租賃合同和回租式融資租賃合同這三個(gè)基本類別。

　　

　　62、什么是典型的融資租賃合同？

　　

　　是指并非轉(zhuǎn)租式或回租式的融資租賃合同，亦稱直接融資租賃合同，簡稱融資租賃合同。

　　

　　63、什么是轉(zhuǎn)租式融資租賃合同？

　　

　　此類合同有特別條款約定，其中的承租人有權(quán)同時(shí)以出租人的身份同第三人，即最終承租人，訂立其租賃物件和租賃期限與本合同完全相同的另一融資租賃合同。

　　

　　64、什么是回租式融資租賃合同？

　　

　　此類合同的出租人和承租人同時(shí)是相關(guān)的買賣合同的買受人和出賣人。也就是說，融資租賃合同中的承租人和相關(guān)的買賣合同中的出賣人，是同一人。

　　

　　65、融資租賃合同出租人的合同義務(wù)是什么？

　　

　　融資租賃合同出租人的合同義務(wù)是向承租人轉(zhuǎn)讓租賃物的占有、使用和通過使用獲得收益的權(quán)利和不發(fā)生侵犯這些權(quán)利的行為。

　　

　　66、融資租賃合同出租人的合同權(quán)利是什么？

　　

　　融資租賃合同出租人的合同權(quán)利是收取租金和費(fèi)用。

　　

　　67、融資租賃合同出租人對租賃物的所有權(quán)是不是出租人的合同權(quán)利？

　　

　　不是。恰恰相反，出租人對租賃物的所有權(quán)，是該融資租賃合同得以成立的前提。換句話說，出租人對租賃物的所有權(quán)是針對任何人的。

　　

　　68、融資租賃合同承租人的合同義務(wù)是什么？

　　

　　融資租賃合同承租人的合同義務(wù)是支付租金及費(fèi)用和不發(fā)生侵犯出租人對租賃物的處分權(quán)的行為。

　　

　　69、融資租賃合同承租人的合同權(quán)利是什么？

　　

　　融資租賃合同承租人的合同權(quán)利是占有、使用租賃物和通過使用獲得收益。

　　

　　70、融資租賃合同出租人的對租賃物的所有權(quán)有什么特點(diǎn)？

　　

　　融資租賃合同出租人對租賃物的所有權(quán)是附條件的所有權(quán)，即，是在讓出了占有、使用和通過使用獲得收益的權(quán)利之后的所有權(quán)。也就是說，融資租賃合同中出租人所保有的，僅僅是所有權(quán)中的處分權(quán)。

　　

　　71、融資租賃合同的出租人可以隨時(shí)行使其對租賃物的處分權(quán)嗎？

　　

　　出租人對租賃物的處分權(quán)的行使，是受融資租賃合同條件所約束的。

　　

　　72、融資租賃合同的出租人行使其對租賃物的處分權(quán)時(shí)有什么前提條件？

　　

　　出租人對租賃物的任何處分，必須以不減損承租人對該租賃物的占有、使用、收益權(quán)為前提。

　　

　　73、哪些是融資租賃合同的承租人可能侵犯出租人對租賃物的處分權(quán)的行為？

　　

　　例如，向第三方出售、轉(zhuǎn)讓、抵押、（未經(jīng)出租人同意）出租租賃物、將租賃物用于投資或抵債、（未經(jīng)出租人同意）將租賃物作重大改造或遷離合同約定的設(shè)置地點(diǎn)等等，就是承租人侵犯出租人對租賃物的處分權(quán)的行為。

　　

　　74、在融資租賃合同中，出租人如何就是履行了其合同義務(wù)？

　　

　　融資租賃合同的出租人的義務(wù)的履行，是不作為，即，不以任何行為去妨礙承租人對上述權(quán)利的行使。

　　

　　75、在融資租賃合同期限屆滿以及承租人完全履行了其合同責(zé)任的情況下，通常對租賃物有哪幾種處理方式？

　　

　　通常有返還、留購和續(xù)租三種處理方式。

　　

　　76、什么叫承租人對租賃物的廉價(jià)購買任擇權(quán)？

　　

　　就是承租人可以自主決定是否在租賃期限屆滿時(shí)以合同約定的某個(gè)低廉的、象征性的價(jià)格購買該租賃物的權(quán)利。

　　

　　77、什么叫續(xù)租？

　　

　　就是在本融資租賃合同終止后，雙方仍以出租人和承租人的身份和仍以該租賃物為標(biāo)的物，接著履行下一個(gè)融資租賃合同。不言而喻，由于租賃物價(jià)值的減少，下一個(gè)融資租賃合同的租金也必將降低。

　　

　　78、上述留購或續(xù)租同原來的融資租賃合同的權(quán)利義務(wù)是什么關(guān)系？

　　

　　凡是融資租賃合同中約定，在合同期限屆滿時(shí)，在承租人完全履行了其合同責(zé)任的前提下，它有對租賃物的廉價(jià)購買任擇權(quán)（留購），或以某種較低的租金續(xù)租的權(quán)利的，這些權(quán)利的行使，不僅有上述條件的滿足這一前提，而且還有該融資租賃合同的終止這另一前提。屆時(shí)，雙方在融資租賃合同中的權(quán)利義務(wù)，隨該合同的終止而消滅。雙方又各以出賣人和買受人的身份訂立轉(zhuǎn)讓某貨物、即原先的租賃物的所有權(quán)，或者以新的出租人和新的承租人的身份訂立另一以原先的租賃物為新的租賃物的另一融資租賃合同。因此，這些權(quán)利義務(wù)的履行，應(yīng)視為是雙方對于在該融資租賃合同終止時(shí)必將進(jìn)行另一交易的承諾的兌現(xiàn)。也可以視為是承租人在該融資租賃合同中的后合同權(quán)利。

　　

　　79、什么叫合同期限？

　　

　　融資租賃合同的合同期限是始自該合同生效之日、止于該合同終止之日的履行期間。

　　

　　80、什么叫租賃期限？

　　

　　融資租賃合同的租賃期限是指承租人向出租人租用租賃物的期間。它的要素包括起始時(shí)點(diǎn)（某年某月某日）和時(shí)間長度（幾個(gè)月）。至于終止時(shí)點(diǎn)，則由這兩個(gè)要素推導(dǎo)得出。

　　

　　81、為什么有了合同期限還要約定租賃期限？

　　

　　融資租賃合同一旦生效，合同期限就開始了。然而此時(shí)出租人尚未開始付款，承租人對租賃物的占有無從談起。所以，設(shè)定一個(gè)以不同于合同生效日的起租日為始點(diǎn)的租賃期限，較為合理。租賃期限是據(jù)以計(jì)算租金的。所以應(yīng)該主要以承租人占有出租人提供的資金的始點(diǎn)和期間長短為依據(jù)。

　　

　　82、起租日怎樣設(shè)定？

　　

　　租賃期限的起始時(shí)點(diǎn)如何設(shè)定這一點(diǎn)，大可商榷。如果從出租人向承租人承諾轉(zhuǎn)讓租賃物的占有權(quán)等的時(shí)點(diǎn)考慮，則該時(shí)點(diǎn)是該合同生效之日；如果從出租人得以履行上述承諾的時(shí)點(diǎn)考慮，則該時(shí)點(diǎn)是出賣人/供貨人向出租人提交貨物提單或發(fā)票之日。但是，相關(guān)的買賣合同項(xiàng)下的貨物多半不是一次交付，因此，相應(yīng)的提單或發(fā)票將不止一件，提交日也將不止一個(gè)；如果從承租人得以實(shí)際行使其合同權(quán)利的時(shí)點(diǎn)考慮，則又可以分別是承租人受領(lǐng)貨物日、貨物運(yùn)抵承租人現(xiàn)場日、貨物安裝、調(diào)試完畢日、貨物驗(yàn)收日、承租人正式開始使用該貨物日（投產(chǎn)日）等等。其中，受領(lǐng)和運(yùn)抵現(xiàn)場的時(shí)點(diǎn)又多半不止一個(gè)。鑒于以上列舉的種種考慮都各有其道理，這就使得租賃期限起始時(shí)點(diǎn)的確定難有一定之規(guī)。從另一個(gè)角度看，融資租賃交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)是，承租人利用出租人的以租賃方式進(jìn)行的融資，即，承租人以在約定的期限內(nèi)和以分期支付租金的方式清償為條件，來占用出租人的資金。因此，從資金占用及償還期限的角度，來約定租賃期限的起始時(shí)點(diǎn)（起租日）和時(shí)間長度，則反而比較合理，而且也是我國融資租賃業(yè)界較為通行的作法。

　　

　　83、約定租賃期限的長度時(shí)主要考慮因素是什么？

　　

　　租賃期限的時(shí)間長度通常用月數(shù)或年數(shù)表示。在約定租賃期限的長度時(shí)，通常考慮的，不是該租賃物的折舊年限，而是以下三個(gè)因素：一、承租人在自起租日起算的、運(yùn)用包括租賃物在內(nèi)的全部資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營活動(dòng)的未來年份里各年各期的現(xiàn)金流預(yù)期，即各年各期將有怎樣的支付租金的能力；二、如何避免因租賃期限過長而加大租金中所含的財(cái)務(wù)費(fèi)用（例如，資金占用期超過五年時(shí)其計(jì)息利率會(huì)顯著提高）；三、如何避免因租賃期限過短而喪失稅務(wù)當(dāng)局關(guān)于融資租賃項(xiàng)下固定資產(chǎn)可以加速折舊的優(yōu)惠待遇。#p#分頁標(biāo)題#e#

　　

　　84、什么是融資租賃合同中的金錢債？

　　

　　所謂“債”，必定是指“合同之債”，即合同當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)。所謂“金錢債”，是指合同之債中應(yīng)以金錢給付的形式履行的那些債。融資租賃合同中的金錢債，是指出租人對承租人的受償權(quán)利（租賃債權(quán)）和承租人對出租人的償付責(zé)任（租賃債務(wù)）。融資租賃合同中的金錢債可以有直接金錢債、或有金錢債以及隨機(jī)金錢債等類別。

　　

　　85、什么是直接金錢債和或有金錢債？

　　

　　直接金錢債包括租金和費(fèi)用。或有金錢債包括違約金（延遲利息、罰息）及損失賠償金。兩者所涉及的，都是出租人的租賃融資的回收，以時(shí)間推移因素為其函數(shù)。

　　

　　86、什么是隨機(jī)金錢債？

　　

　　隨機(jī)金錢債包括但不限于以銷售額的百分比、使用量或價(jià)格指數(shù)等為依據(jù)的那些支付，所涉及的不是出租人租賃融資的回收，而是出租人同承租人之間對使用租賃物所得收益的分配。在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——租賃》中，稱隨機(jī)金錢債為“或有租金”。

　　

　　87、融資租賃合同一定都要擔(dān)保嗎？

　　

　　不一定。是否需要擔(dān)保由雙方約定。

　　

　　88、融資租賃合同的擔(dān)?？梢杂心男╊悇e？各有何特定要求？

　　

　　融資租賃合同中的擔(dān)保，在受《中華人民共和國擔(dān)保法》約束這一點(diǎn)上，無異于對其它類別的合同的擔(dān)保。其內(nèi)容及具體方式茲不贅言。

　　

　　就對承租人履行其對出租人的金錢給付債務(wù)的擔(dān)保而言：

　　

　?。?）可行的擔(dān)保方式包括保證、抵押和權(quán)利質(zhì)押，而動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、留置及定金，則不適用；

　　

　?。?）這里的保證人，必須是并非承租人的第三人；這里的抵押人或出質(zhì)人，則既可以是承租人，也可以是并非承租人的第三人；

　　

　?。?）由第三人提供保證時(shí)，保證人同出租人（債權(quán)人）之間宜以書面形式訂立單獨(dú)的保證合同，該保證合同獨(dú)立于融資租賃合同（主合同）之外，是融資租賃合同的從合同；

　　

　?。?）由第三人提供抵押或權(quán)利質(zhì)押時(shí)，抵押人或出質(zhì)人可以同出租人（債權(quán)人）以書面形式訂立獨(dú)立于融資租賃合同（主合同）之外的抵押合同或質(zhì)押合同，構(gòu)成融資租賃合同的從合同；也可以在融資租賃合同中通過相應(yīng)的擔(dān)保條款約定；由承租人提供抵押或權(quán)利質(zhì)押時(shí)，則通常宜于在融資租賃合同中通過相應(yīng)的擔(dān)保條款約定。

　　

　　就對融資租賃合同期限屆滿時(shí)租賃物的殘值的擔(dān)保而言:

　　

　?。?）此類擔(dān)保只適用于當(dāng)融資租賃合同中據(jù)以計(jì)算租金的金額不是租賃物購置成本的全部，而是其某個(gè)百分?jǐn)?shù)時(shí)；

　　

　?。?）此類擔(dān)保可行的擔(dān)保方式同上；

　　

　　（3）此類擔(dān)保的的提供者，既可以是并非承租人的第三人，也可以是承租人；

　　

　　（4）此類擔(dān)保所擔(dān)保的數(shù)額，可以是租賃物購置成本同據(jù)以計(jì)算租金的租賃物購置成本之間的差額加上該差額在租賃期限內(nèi)的利息，也可以是承租人同出租人商定的某個(gè)別的數(shù)額?？傊?，需在相應(yīng)的擔(dān)保合同或擔(dān)保條款中具體約定。

　　

　　（5）在融資租賃合同中必須約定在合同期限屆滿時(shí)租賃物的評估變現(xiàn)方式。評估變現(xiàn)值小于約定的殘值的部分，就是擔(dān)保債務(wù)；評估變現(xiàn)值大于等于約定的殘值時(shí)，擔(dān)保債務(wù)消滅。

　　

　　89、融資租賃合同對合同期限屆滿時(shí)租賃物的歸屬可以有怎樣的約定？

　　

　　融資租賃合同應(yīng)該約定合同期限屆滿時(shí)租賃物的歸屬。如果沒有約定或約定不明確的，則根據(jù)《中華人民共和國合同法》第二百五十條的規(guī)定，這時(shí)“租賃物的所有權(quán)歸出租人”。融資租賃合同可以約定，在合同期限屆滿時(shí)租賃物由出租人收回，也可以約定在合同期限屆滿時(shí)租賃物由承租人續(xù)租。在續(xù)租時(shí)，在出租人和承租人之間可以訂立另一個(gè)融資租賃合同，也可以對本合同作協(xié)議變更。續(xù)租時(shí)的條件需在本合同中約定。融資租賃合同可以約定，在合同期限屆滿時(shí)租賃物由承租人以商定的價(jià)格留購。在本合同租金的計(jì)算是以租賃物購置成本的全額為依據(jù)時(shí)，由于出租人已經(jīng)收回其全部租賃融資及其利息，留購價(jià)格必定是某個(gè)象征性的名義價(jià)格，而同租賃物這時(shí)的公允價(jià)值無關(guān)。在本合同的租金計(jì)算不是以租賃物購置成本的全額，而是以其某個(gè)百分?jǐn)?shù)為依據(jù)，即留有殘值時(shí)，留購價(jià)的確定往往以該殘值為依據(jù)。如前所述，無論在何種情況下以及以何種價(jià)格留購，都必須通過某個(gè)買賣合同或所有權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議進(jìn)行。

　　

　　90、融資租賃合同的生效通常需附哪些條件？

　　

　　融資租賃合同的生效通常需附條件，這些條件可能包括但不限于：一、合同當(dāng)事人已經(jīng)簽字蓋章、相關(guān)的買賣合同已經(jīng)訂立、相關(guān)的擔(dān)保合同已經(jīng)訂立、租賃保證金已經(jīng)給付；二、在買賣合同是進(jìn)口合同的情況下，則還有進(jìn)口許可的取得；三、在本合同是轉(zhuǎn)租式融資租賃合同的情況下，則還有以本合同的承租人為出租人和以本合同的租賃物為租賃物的另一融資租賃合同的訂立；四、在本合同是回租式融資租賃合同的情況下，則還有承租人的董事會(huì)對承租人向出租人轉(zhuǎn)讓其自有資產(chǎn)的所有權(quán)的批準(zhǔn)。#p#分頁標(biāo)題#e#

　　

　　91、融資租賃合同通常會(huì)需要哪些附件？

　　

　　融資租賃合同的附件通常包括但不限于：

　　

　　（1）合同當(dāng)事人營業(yè)執(zhí)照；

　　

　?。?）合同當(dāng)事人的法定代表人或其授權(quán)人的資格證明；

　　

　?。?）相關(guān)的買賣合同及其全部附件；

　　

　?。?）相關(guān)的擔(dān)保合同；

　　

　?。?）租賃物驗(yàn)收報(bào)告；

　　

　?。?）租賃物財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)合同副本；

　　

　?。?）（租金用外匯支付時(shí)的）外匯（轉(zhuǎn)）貸款登記證副本；

　　

　?。?）（出售回租情況下的）承租人董事會(huì)相關(guān)決議；

　　

　?。?）出租人蓋章的各種工作單證，例如，租前息通知單、合同成本結(jié)算單、租金應(yīng)付日期及成本余額通知單、各次租金通知單，等等。

　　

　　92、融資租賃合同在何種情況下解除？

　　

　　融資租賃合同在下述情況下解除，即租賃物未交付、合同法定無效、租賃物毀損滅失或者合同一方根本違約。若融資租賃合同中沒有約定合同解除時(shí)的處理，則應(yīng)按《中華人民共和國合同法》第二百四十八條或第二百四十九條的規(guī)定執(zhí)行。

　　

　　93、融資租賃合同因租賃物未交付而解除時(shí)，應(yīng)如何處理？

　　

　　融資租賃合同因租賃物未交付而解除時(shí)，出租人應(yīng)向承租人返還承租人已向出租人支付的全部金額。由此造成的損失及如何在合同當(dāng)事人之間分擔(dān)，由合同約定。

　　

　　94、融資租賃合同因法定無效而解除時(shí)，應(yīng)如何處理？

　　

　　融資租賃合同因合同法定無效而解除時(shí)，一、若系出租人過錯(cuò)，承租人應(yīng)有權(quán)選擇請求索回全部已付金額，或者選擇留購租賃物。留購價(jià)應(yīng)是出租人所承擔(dān)的購置成本扣除承租人已付金額后的差額；二、若系承租人過錯(cuò)，出租人應(yīng)有權(quán)選擇收回租賃物，或者請求承租人即時(shí)支付出租人所承擔(dān)的全部購置成本；三、若系雙方過錯(cuò)，則出租人應(yīng)向承租人返還承租人已向出租人支付的金額。出租人從租賃物公開拍賣或承租人留購中所得價(jià)款應(yīng)該用于沖抵其所承擔(dān)的購置成本，沖抵后的余額應(yīng)歸承租人所得，沖抵后的不足部分應(yīng)由承租人向出租人補(bǔ)足。

　　

　　95、融資租賃合同因租賃物毀損或滅失或者合同一方根本違約而解除時(shí)，應(yīng)如何處理？

　　

　　融資租賃合同因租賃物毀損或滅失或者合同一方根本違約而解除時(shí)，如何進(jìn)行損失賠償，由合同約定。也就是說，在合同中應(yīng)該有相應(yīng)的條款，對過錯(cuò)方如何賠償損失作出明確的約定。

　　

　　七、關(guān)于融資租賃合同中的租金

　　

　　96、融資租賃合同中的費(fèi)用和租金有什么不同？

　　

　　租金與費(fèi)用之間并無涇渭分明的界限。一般的解釋是，租金用于計(jì)息攤付租賃物件的購置成本中出租人所承擔(dān)的部分，費(fèi)用用于償付出租人的經(jīng)營成本。兩者同時(shí)又都含有出租人在該合同項(xiàng)下的利潤。購置成本與經(jīng)營成本之間其實(shí)沒有絕對的界限。之所以把租金和費(fèi)用區(qū)分開來，其實(shí)僅僅是為了確定哪類成本一次收回，哪類成本在整個(gè)租賃期間攤收。凡列為一次回收的成本，則視為經(jīng)營成本，單列費(fèi)用。至于哪類成本單列費(fèi)用，則由融資租賃合同約定。凡列為在整個(gè)租賃期間攤收的成本，則視為購置成本，不單列費(fèi)用，而以租金的形式回收。也正因此，有的租賃公司不采用費(fèi)用名目，任何成本均以租金形式回收，以至有“租金構(gòu)成”之說。

　　

　　97、在約定租金時(shí)，需考慮的哪些要素？

　　

　　在約定租金時(shí)，需考慮的要素有：幣種、支付的間隔期、成本核算、成本攤收方式、租賃利率或租賃費(fèi)率。

　　

　　64、融資租賃合同的幣種同買賣合同以及/或者運(yùn)輸合同、運(yùn)輸保險(xiǎn)合同的幣種一定是同一幣種嗎？

　　

　　不一定。租金的幣種是否就是租賃物購置時(shí)的幣種，即買賣合同等的幣種，由融資租賃合同雙方約定。在作此種約定時(shí)，壓倒的考慮往往并非兩者的一致性，而是在整個(gè)租賃期限內(nèi)匯率風(fēng)險(xiǎn)的最小化。

　　

　　98、什么叫支付的間隔期？

　　

　　支付的間隔期是指，在約定的租賃期限（年數(shù)、月數(shù)）內(nèi)，每隔幾個(gè)月支付租金一次，因而共有幾期。

　　

　　100、什么叫租金先付法？什么叫租金后付法？

　　

　　租金先付法是指租金在每期的期初支付，租金后付法指租金在每期的期末支付。

　　

　　101、什么叫寬限期？寬限期末付息嗎？

　　

　　寬限期是不還本的期次。寬限期末可以不還本只付息，也可以既不還本也不付息。

　　

　　102、融資租賃合同中出租人對租賃物購置成本的攤收有哪些方式？

　　

　　有各期等額還本法、各期遞增還本法和各期不規(guī)則還本法。#p#分頁標(biāo)題#e#

　　

　　103、什么是等額還本法？

　　

　　在等額還本法中，各期攤收的成本是等額的，同時(shí)收取未收回成本（成本余額）的利息。結(jié)果是，各期租金不等額。

　　

　　104、什么是遞增還本法？

　　

　　遞增還本法就是等額年金法，其效果是各期租金等額。其中，所收取的利息隨成本余額的遞減而減少。相應(yīng)地，其中所攤收的成本，則隨期次的推移而遞增。

　　

　　105、什么是不規(guī)則還本法？

　　

　　不規(guī)則還本法是由雙方約定、在特定的時(shí)點(diǎn)償還特定數(shù)額的成本，而在各期的期初或期末，收取成本余額的利息。不言而喻，采用這種方法時(shí)，各期租金尤其是不等額的。

　　

　　106、租賃利率通常怎樣約定和表述？

　　

　　無論在融資租賃合同中采用何種用語，利率也罷，費(fèi)率也罷，承租人占用出租人的資金必須付出代價(jià)這一點(diǎn)，是無可爭議的。占用資金的代價(jià)，就是利率，用某個(gè)百分率來計(jì)算。融資租賃合同中可以約定十分不同的租賃利率取值方式，包括約定某個(gè)固定不變的絕對值（例如，6.1875%）、約定以金融市場上的某類利率在計(jì)算租金的時(shí)點(diǎn)的數(shù)值為租賃利率（例如，倫敦市場銀行間瑞士法郎6個(gè)月期同業(yè)拆借利率），以上述數(shù)值加上某個(gè)固定不變的系數(shù)為租賃利率（例如，中國銀行按六個(gè)月浮動(dòng)三年以上至五年（包括五年）美元貸款利率加1.5%），等等。

　　

　　107、什么是在租金計(jì)算中的成本核算？

　　

　　列入購置成本的項(xiàng)目通常不止一個(gè)，它們各有其不同的發(fā)生日。即使只有一個(gè)項(xiàng)目，一個(gè)發(fā)生日，如開證日，這個(gè)發(fā)生日也不會(huì)同約定的起租日自然重合。這就使得這些項(xiàng)目的數(shù)額不能直接代入租金公式。租金公式中的PV，即現(xiàn)值或本金，只能是在某個(gè)確定的作為起租日的日期的租賃物件購置成本。（這里不談只有一筆匯付并且以匯付日為起租日的特例）。因此，為了確定租金中的PV，必須首先分別求出這些項(xiàng)目的符合合同約定條件（何日起息或折現(xiàn)以及計(jì)息利率或折現(xiàn)率的取值條件）的至起租日的本利和或折現(xiàn)值，然后求其總和。如果合同約定有寬限期，而且寬限期末日不付息，則代入租金公式中的PV的，將是算到寬限期末日的購置成本。

　　

　　108、等額付租時(shí)采用什么計(jì)算公式？先付后付有何差別？

　　

　?。ㄒ陨蠟閳D片，點(diǎn)擊可以放大）

　　

　　109、等額還本時(shí)采用什么計(jì)算公式？先付后付有何差別？

　　

　　（以上為圖片，點(diǎn)擊可以放大）

　　

　　120、只付息不還本的租金怎樣計(jì)算？

　　

　　（以上為圖片，點(diǎn)擊可以放大）

　　

　　121、融資租賃合同中的違約金有哪幾類？

　　

　　融資租賃合同中的違約金可分兩大類：一類是因租金遲付未付所產(chǎn)生的延遲利息或罰息，另一類是因承租人根本違約或租賃物毀損、滅失所引起的損失賠償。

　　

　　122、延遲利息或罰息如何計(jì)算？

　　

　　延遲利息或罰息的計(jì)算，大體上說，可有兩種。一種是按約定的延遲利率定值規(guī)則及復(fù)利期計(jì)算延遲利息。常見的計(jì)算公式是：延遲利息=拖欠金額×適用利率×拖欠天數(shù)÷360。在拖欠天數(shù)超過一個(gè)期數(shù)時(shí)，則按復(fù)利計(jì)算；另一種是按每遲付一日按遲付額的萬分之幾計(jì)罰息（通常是萬分之三至萬分之五）。計(jì)罰息時(shí)還應(yīng)約定，罰息內(nèi)是否包括延遲利息。通常的作法是，計(jì)了罰息就不再計(jì)延遲利息了。延遲利息，是應(yīng)付租金或費(fèi)用至其實(shí)付日的應(yīng)付利息。然而，在實(shí)務(wù)中，當(dāng)該遲付金額實(shí)付時(shí)，并非一定就是延遲利息的同時(shí)支付。因此，延遲利息的應(yīng)付金額，應(yīng)是延遲利息的從遲付金額的實(shí)付日至延遲利息實(shí)付日的延遲利息的本利和。

　　

　　123、什么是承租人根本違約？

　　

　　所謂承租人根本違約，除了承租人發(fā)生對租金的實(shí)質(zhì)性拖欠外，還包括承租人發(fā)生了合同約定的應(yīng)視為侵犯出租人對租賃物的處分權(quán)的行為。

　　

　　124、承租人根本違約時(shí)應(yīng)如何處理？

　　

　　承租人根本違約時(shí)應(yīng)該作損失賠償。其下限至少是要補(bǔ)償出租人的未收回的購置成本。其次，從《中華人民共和國合同法》第二百四十八條關(guān)于“承租人經(jīng)過催告在合理期限內(nèi)仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金”的規(guī)定看，在一定條件下，出租人將有權(quán)要求承租人加速支付。這也是一種損失賠償?shù)?、帶有處罰性質(zhì)的方式。當(dāng)然也不能一概而論。因?yàn)?，還有《中華人民共和國合同法》第二百四十九條的如下規(guī)定：“當(dāng)事人約定租賃期間屆滿租賃物歸承租人所有，承租人已經(jīng)支付大部分租金，但無力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租賃物的，收回的租賃物的價(jià)值超過承租人欠付的租金以及其他費(fèi)用的，承租人可以要求部分返還。”總之，損失賠償?shù)姆绞?，通常?yīng)該在合同內(nèi)約定，否則，就應(yīng)依《中華人民共和國合同法》的規(guī)定執(zhí)行。#p#分頁標(biāo)題#e#

　　

　　125、什么是租賃保證金？

　　

　　關(guān)于租賃保證金，以下幾點(diǎn)值得注意：1)租賃保證金并不是為融資租賃合同的正式訂立而支付，也不是融資租賃合同成立的證據(jù)，因此，它不是立約定金；2)租賃保證金的支付，并不是融資租賃合同生效的唯一條件，因此，它不是成約定金；3)租賃保證金通常在融資租賃合同完全履行時(shí)返還，因此，它不是解約定金；4)在融資租賃合同中，在某方違約時(shí)，并不是以租賃保證金收受方?jīng)]收該保證金，更不是以向支付方雙倍返還該保證金的方式解決，而是由違約方按合同的約定賠償損失，因此，租賃保證金也不是違約定金。固然，租賃保證金可用于沖抵應(yīng)付租金或延遲利息或損失賠償金，但也就僅僅是沖抵而已。損失賠償額的確定仍需依合同的約定或法院或仲裁機(jī)構(gòu)的裁定。綜上所述，租賃保證金應(yīng)視為是某種形式的承租人預(yù)付款，是其自行承擔(dān)該融資租賃項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)的基金。

　　

　　八、融資租賃的基本交易方式剖析及其它描述

　　

　　126、在融資租賃交易中，出租人要承擔(dān)因購買該貨物所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果嗎？為什么？

　　

　　在融資租賃交易的買賣合同中，盡管買受人是出租人，為此它要支付貨價(jià)，然而，向誰買、買什么，以什么條件買，所有這一切，卻都是要由承租人決定的。因此，隨附于租賃物所有權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)就必定地須歸于承租人，而不是歸于通常情況下的買受人/出租人。在這里，出租人盡管是租賃物的法定所有權(quán)人，但卻并非其經(jīng)濟(jì)所有權(quán)人，即，不承擔(dān)因購買該貨物所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果。

　　

　　127、在融資租賃交易中，出租人要向承租人交付租賃物嗎？

　　

　　不。在融資租賃交易中，出租人既不向承租人交付租賃物（實(shí)物交付），也不向承租人提交貨物提單或貨物發(fā)票之類的所有權(quán)憑證（名義交付）。總之，出租人無任何交付責(zé)任。在融資租賃交易中，貨物（租賃物）的交付責(zé)任由出賣人承擔(dān)。

　　

　　128、在轉(zhuǎn)租賃中，各層次的融資租賃合同的當(dāng)事人在法律上是什么關(guān)系？

　　

　　在轉(zhuǎn)租賃中，轉(zhuǎn)租人同第一出租人的區(qū)別在于，轉(zhuǎn)租人并非是該項(xiàng)融資租賃交易中的出資人及租賃物件買入人，因此它也并非是該租賃物件的所有權(quán)人。它之所以可以以出租人的身份向第三人轉(zhuǎn)讓對租賃物件的占有、使用及通過使用獲得收益的權(quán)利，是因?yàn)樗谏弦粚哟蔚娜谫Y租賃合同中作為承租人受讓了這些權(quán)利。而且，上一層次的融資租賃合同約定，它有權(quán)將這些權(quán)利向第三人轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)租人同最終承租人的區(qū)別在于，它并非是為了占有、使用及通過使用獲得收益而承租租賃物件。它承租租賃物件的目的是為了能向第三人轉(zhuǎn)讓對該租賃物件的占有、使用及通過使用獲得收益的權(quán)利。

　　

　　轉(zhuǎn)租賃的上述特點(diǎn)決定了以下各點(diǎn)：

　　

　?。?）各層次的融資租賃合同的標(biāo)的物必需是同一的；

　　

　?。?）在一般情況下，各層次的融資租賃合同的租賃期限應(yīng)該也是同一的。但是，無論如何，下一層次的融資租賃合同的租賃期限屆滿日不得遲于上一層次的融資租賃合同的租賃期限屆滿日；

　　

　　（3）各層次的融資租賃合同對租賃期屆滿時(shí)租賃物件的歸屬（留購、續(xù)租或收回）的約定必須同一。盡管如此，各層次的融資租賃合同在法律關(guān)系上又是相互獨(dú)立的，不同層次的融資租賃合同的當(dāng)事人之間不存在債權(quán)債務(wù)關(guān)系。也就是說，下面層次的融資租賃合同的承租人，并非是上面層次的融資租賃合同的出租人的租賃債務(wù)人。

　　

　　129、就最終承租人而言，轉(zhuǎn)租賃同直接租賃有何差別？

　　

　　就最終承租人而言，轉(zhuǎn)租賃交易方式同直接租賃交易方式，對它的效果都是一樣的。租賃物件和出賣人都是它指定的，買賣合同條件也是它所同意的，僅僅是出租人不同而已。當(dāng)然，由于出租人不同，因此，融資租賃合同中的租金之類的交易條件也會(huì)因此而略有差異。通常是會(huì)高一些。

　　

　　130、轉(zhuǎn)租賃的作用是什么？

　　

　　其作用在于，如果某客戶的資信狀況不能令出租人滿意，則如果出現(xiàn)一個(gè)資信良好的第三方來做轉(zhuǎn)租人，有了這樣的信用中介，則交易將易于達(dá)成。

　　

　　131、那誰會(huì)肯來充當(dāng)這種把風(fēng)險(xiǎn)攬到自己身上的轉(zhuǎn)租人呢？

　　

　　第三方之所以愿意以轉(zhuǎn)租人的身份介入，會(huì)有多種原因。或者是，最終承租人是它的關(guān)聯(lián)企業(yè)，例如，控股子公司之類。它需要讓后者能利用融資租賃的有利條件，來達(dá)到特定的經(jīng)營目的。因此自己愿意承擔(dān)資金回收方面的所謂“肉爛在鍋里”的風(fēng)險(xiǎn)。或者是，它作為某種非銀行金融機(jī)構(gòu)，擁有對最終承租人的多方面的控制手段。因此，它所可能面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)小于融資性租賃公司所可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，它還可以取得租金差。

　　

　　132、確定回租中的標(biāo)的物時(shí)需有哪些考慮？

　　

　　為使售后回租交易得以合法成就，首先，被出售的貨物必須是該企業(yè)自己既有的、而且未曾向任何人抵押的財(cái)產(chǎn)，當(dāng)然，更不能是正在作為訴訟標(biāo)的的財(cái)產(chǎn)或已列入企業(yè)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)。為了確認(rèn)這一點(diǎn)，通常需要通過某種確認(rèn)產(chǎn)權(quán)的程序，例如，該財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的公證等；其次，作為企業(yè)的固定資產(chǎn)，其出售還需要有一定的批準(zhǔn)程序。例如，對于國有企業(yè)而言，需有相應(yīng)的國有資產(chǎn)管理部門的批準(zhǔn)；對于有限責(zé)任公司或股份有限公司而言，需有其董事會(huì)批準(zhǔn)該項(xiàng)出售的相應(yīng)決議；對于上市公司而言，則還需有其股東大會(huì)的相應(yīng)決議和相應(yīng)的披露程序。上述買賣交易的價(jià)格由買賣雙方商定。但通常都必須有一個(gè)合理的、不違反會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定值依據(jù)作為參考，例如該財(cái)產(chǎn)的賬面凈值或經(jīng)合格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)評估的公允價(jià)值等。#p#分頁標(biāo)題#e#

　　

　　133、回租中的買賣同一般買賣有何異同？

　　

　　由于售后回租中的出售和租入是同時(shí)發(fā)生的。因此，交易的過程中不存在出賣人向買入人的實(shí)物交付和承租人對租賃物的驗(yàn)收，也就是說，不存在通常貨物買賣中的物的流動(dòng)。同時(shí)，企業(yè)將該實(shí)體財(cái)產(chǎn)的出賣，由于隨之又租入，因此也不導(dǎo)致對該實(shí)體財(cái)產(chǎn)實(shí)際占有和使用狀況的改變。換句話說，該企業(yè)在進(jìn)行了該售后回租之后，其對該項(xiàng)交易的標(biāo)的物的占有、使用條件毫無變化，仍同未進(jìn)行此項(xiàng)交易之前的情況一樣。

　　

　　134、回租與拆借有什么不同?

　　

　　回租與拆借根本不同。任何拆借，都僅僅導(dǎo)致金錢債的發(fā)生，而與任何實(shí)體財(cái)產(chǎn)的買賣，即其所有權(quán)的轉(zhuǎn)移無關(guān)。如果某項(xiàng)交易不含有我們上面所說的實(shí)體財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓這一買賣行為，則它就不能被認(rèn)定為是融資租賃交易，也不能被認(rèn)定為是售后回租。

　　

　　135、回租同抵押貸款有什么不同？

　　

　　回租與抵押貸款根本不同。抵押貸款的前提是，借款人（金錢債務(wù)人）或第三人是抵押物的所有權(quán)人，而在回租中，承租人不是借款人，而是租賃債務(wù)人；承租人也不是租賃物的所有權(quán)人，而僅僅是租賃物的占有、使用人。

　　

　　136、回租的目的是什么？

　　

　　售后回租這種交易方式的目的，是在基本上不改變企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和不影響對其既有實(shí)體資產(chǎn)使用和借以受益的的前提下，變其某些實(shí)體資產(chǎn)為金融資產(chǎn)，以改變其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高其資產(chǎn)的流動(dòng)性，以滿足其特定的經(jīng)營需要。例如，有些企業(yè)，通過售后回租取得現(xiàn)金價(jià)款，用于償還此前為購置該固定資產(chǎn)所借入的銀行長期貸款，從而既使其可以將銀行核準(zhǔn)給予的十分寶貴和有限的授信額度更有效地用作流動(dòng)資金之需，也使銀行的信貸結(jié)構(gòu)更加合理（即，提高其流動(dòng)性），商業(yè)化的步伐得以加快。又如，某些大型證券公司，在已往的經(jīng)營中，其對下屬機(jī)構(gòu)的實(shí)物投資過多，嚴(yán)重影響其總資產(chǎn)的流動(dòng)性，因而也限制了其利用銀行證券質(zhì)押業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)。通過售后回租，可以大幅度地改變其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，大大提高其貨幣資金及證券資產(chǎn)的比重，從而為其擴(kuò)展自營證券業(yè)務(wù)的主業(yè)，創(chuàng)造有利的條件。還有，在優(yōu)勢企業(yè)對其它企業(yè)的合并、兼并中，迫切需要一定的資金用于安置職工和供進(jìn)行適度技術(shù)改造及擴(kuò)大適銷產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模的流動(dòng)資金之需。這時(shí)，它們將自有的或被合并、兼并企業(yè)的有效實(shí)物資產(chǎn)向融資性租賃公司出售并同時(shí)租入使用，就可以在一定程度上減輕銀行在這方面的信貸壓力，緩解上述資金瓶頸，促進(jìn)國有企業(yè)資產(chǎn)重組的成功，等等。

　　

　　137、就當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系而言，融資租賃合同有幾種基本類別？

　　

　　只有上面說的直租、轉(zhuǎn)租、回租三種。

　　

　　139、什么是聯(lián)合租賃？

　　

　　聯(lián)合租賃是具有經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)資質(zhì)的租賃公司之間的一種合作方式。就是由一家租賃公司出面同用戶企業(yè)訂立融資租賃合同。而所需資金（租賃融資）則是由這些租賃公司分別提供的。這些公司將按各自提供的資金的比例承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和得到報(bào)酬。

　　

　　140、什么是杠桿租賃？

　　

　　杠桿租賃是租賃公司自己只提供較小比例的資金（例如，20%—30%），而其余的資金則來自外部。后者由資金提供者按各自提供的資金的比例承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和得到報(bào)酬。

　　

　　141、什么是委托租賃？

　　

　　委托租賃是租賃公司完全不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、只是作為受托人替出資人（委托人）以租賃方式運(yùn)用和處分信托財(cái)產(chǎn)的租賃。

　　

　　142、聯(lián)合租賃、杠桿租賃和委托租賃有什么共同點(diǎn)？

　　

　　有一個(gè)共同點(diǎn)，就是信托同租賃的結(jié)合。換句話說，就是在租賃公司提供的租賃融資中,部分或全部是信托財(cái)產(chǎn)。

　　

　　143、租賃公司不是信托投資公司，做委托租賃是否是超范圍經(jīng)營？

　　

　　不是。理由如下。委托租賃是一種信托關(guān)系或信托行為，它應(yīng)受《中華人民共和國信托法》管轄。就信托當(dāng)事人的主體資格而言，該法第十九條規(guī)定，“委托人應(yīng)當(dāng)是具有完全民事能力的自然人、法人或者依法成立的其它組織。”該法第二十四條規(guī)定，“受托人應(yīng)當(dāng)是具有完全民事能力的自然人、法人。法律、行政法規(guī)對受托人的條件另有規(guī)定的，從其規(guī)定。”根據(jù)上述規(guī)定，應(yīng)該認(rèn)為，金融租賃公司或外商投資租賃公司作為法人，是可以作為委托租賃中的受托人的。

　　

　　但是，由于委托租賃中的信托財(cái)產(chǎn)主要是資金，所從事的主要是資金信托，而根據(jù)《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》第二條關(guān)于“除經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)設(shè)立的信托投資公司外，任何單位和個(gè)人不得經(jīng)營資金信托業(yè)務(wù)”的規(guī)定，是不是說金融租賃公司或外商投資租賃公司就不得經(jīng)營委托租賃這樣的資金信托業(yè)務(wù)了呢？不是。因?yàn)?，這一條接著規(guī)定，“但法律，行政法規(guī)另有規(guī)定的除外”。#p#分頁標(biāo)題#e#

　　

　　那么，我們說金融租賃公司可以經(jīng)營委托租賃的依據(jù)是什么呢？是《金融租賃公司管理辦法》。其第三章〈業(yè)務(wù)經(jīng)營〉第十六條規(guī)定，“經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，金融租賃公司可經(jīng)營下列本外幣業(yè)務(wù)：（一）直接租賃、回租、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃等融資性租賃業(yè)務(wù)；……（三）接受法人機(jī)構(gòu)委托租賃資金。”我們說外商投資租賃公司可以經(jīng)營委托租賃的依據(jù)又是什么呢？是《外商投資租賃公司審批管理暫行辦法》。其十二條規(guī)定，“……經(jīng)批準(zhǔn)，融資租賃公司可經(jīng)營下列業(yè)務(wù)：（十四）……直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回租、杠桿租賃、委托租賃、聯(lián)合租賃等不同形式的本外幣融資性租賃業(yè)務(wù)”。

　　

　　之所以如此，是因?yàn)?，金融租賃公司或外商投資租賃公司的主體資格和經(jīng)營范圍是不受《信托投資公司管理辦法》和《信托投資公司資金信托管理暫行辦法》管轄的。那么，委托租賃中的委托人的主體資格又如何呢？根據(jù)上面引的《金融租賃公司管理辦法》第十六條第三款的規(guī)定，只能是法人機(jī)構(gòu)，不能是自然人。那么，就法人機(jī)構(gòu)而言，是否僅限于境內(nèi)機(jī)構(gòu)呢？不是。如果該受托人是有資格經(jīng)營外匯租賃業(yè)務(wù)的，它理應(yīng)有權(quán)同時(shí)接受境外法人機(jī)構(gòu)的委托租賃資金。另外，把以委托租賃方式運(yùn)用和處分的信托資金稱為“委托租賃資金”這一點(diǎn)，也許更為貼切。

　　

　　144、委托租賃同租賃信托有何不同？

　　

　　首先，“租賃信托”這個(gè)詞是不妥的。我們講什么什么信托，所說的“什么什么”，指的都是信托財(cái)產(chǎn)的類別。例如，資金信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托，等等。那么，難道租賃是信托財(cái)產(chǎn)的任何類別嗎？所以建議，不要采用這個(gè)概念混淆的詞語。其次，更重要的是，在委托租賃中所發(fā)生的，并非委托行為，而是信托行為。金融租賃公司作為受托人同任何委托人之間訂立的合同，并非委托合同，而是信托合同。這樣的合同有以下特征：

　　

　?。?）所委托管理和處分的是財(cái)產(chǎn)權(quán)，而并非委托合同中的任何事務(wù)；

　　

　?。?）金融租賃公司作為受托人必定是以自己的名義同第三人訂立租賃合同或融資租賃合同。而不是象委托合同中那樣以委托人的名義或者或許以自己的名義，同第三人訂立租賃合同或融資租賃合同；

　　

　?。?）金融租賃公司受托管理和處分委托人的信托財(cái)產(chǎn)，是以營利為目的的，是有權(quán)依照信托文件的約定取得報(bào)酬的，而不是象委托合同那樣地不一定收取報(bào)酬；四、信托合同的不可單方撤銷這一點(diǎn)，也給受托人金融租賃公司作為出租人對所訂立的租賃合同或融資租賃合同的履行，提供了保證。不會(huì)象委托合同中那樣，隨時(shí)可能受到委托人單方解約的威脅。

　　

　　145、對租賃還可以作怎樣的描述？

　　

　　那就舉不勝舉了。比方說，按租賃物的資產(chǎn)類別說，有動(dòng)產(chǎn)租賃和不動(dòng)產(chǎn)租賃；按租賃物的特殊類別說，有例如工程機(jī)械租賃、醫(yī)療設(shè)備租賃等等；按租賃物的來源說，有國產(chǎn)設(shè)備租賃和進(jìn)口設(shè)備租賃；按租金的幣種說，有本幣租賃和外匯租賃；按出租人和承租人國別的異同說，有兩者是同一國（或地區(qū)）居民的境內(nèi)租賃和并非同一國（或地區(qū)）居民的跨境租賃；按租賃期限的長短說，有短期租賃和中長期租賃；按是否同時(shí)提供服務(wù)說，在飛機(jī)租賃中，有完全不提供服務(wù)的干租（或凈租）和配備有全套機(jī)組人員的濕租，等等，等等。任何一個(gè)描述角度，都會(huì)有一定的統(tǒng)計(jì)意義。在分析行業(yè)的狀況時(shí)會(huì)有用處。但是，同租賃的交易方式無關(guān)，兩者不宜混淆。

　　

　　146、什么是廠商租賃？

　　

　　“廠商租賃”，是對實(shí)務(wù)中占不小份額的某種交易的描述。然而，廠商租賃卻并非是租賃的任何類別。首先，供貨商和出租人絕對不會(huì)是同一人。因?yàn)?，在同一宗交易中，如果它出賣，它是供貨商；如果它出租，它是出租人?？傊荒軐ν粯?biāo)的物同時(shí)又出賣又出租。在實(shí)務(wù)中，為了利用租賃方式促銷自己的產(chǎn)品，會(huì)有兩種情況。一種是廠商同（獨(dú)立的）租賃公司合作，我賣給你租賃公司，你同時(shí)出租給用戶；另一種是，它索性設(shè)立自己的經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)的子公司，稱專屬公司。這時(shí)，它把設(shè)備賣給這家公司，后者同時(shí)出租給用戶。然而，同一般租賃交易毫無區(qū)別的是，都是廠商同租賃公司訂立買賣合同，同時(shí)租賃公司同客戶訂立融資租賃或經(jīng)營租賃合同?？梢姡^廠商租賃，不過是指交易的動(dòng)機(jī)在于廠商為了促銷自己的設(shè)備而已。至于廠商是否因此給租賃公司什么回扣，或承擔(dān)回購擔(dān)保，則也同租賃的類別無關(guān)。

　　

　　147、什么是節(jié)稅租賃？

　　

　　“節(jié)稅租賃”（或稱“免稅租賃”）是在國外流行的一種租賃市場。節(jié)稅租賃的市場，是政府投資的基礎(chǔ)設(shè)施或其它非營利性公益項(xiàng)目。之所以稱節(jié)稅租賃，是因?yàn)?，這些項(xiàng)目本身是政府投資的，從根本上說，用的是納稅人的錢。如果在營運(yùn)中還要支付不免稅的利息，就會(huì)提高稅收。而這樣做是沒有意義的。因此，對這些項(xiàng)目都有免稅待遇。當(dāng)這些項(xiàng)目以租賃方式取得資金時(shí)，人們稱這種租賃為節(jié)稅租賃。除了免稅這一層含義外，尤其是有一整套嚴(yán)格到甚至繁瑣的法規(guī)來加以監(jiān)管。就這一角度的描述而言，在我國目前還談不上什么節(jié)稅租賃。也有人把能享受稅收上的好處的租賃稱為節(jié)稅租賃，那就是對租賃從功能上的一種一般性描述了。#p#分頁標(biāo)題#e#

　　

　　148、什么是分成租賃和結(jié)構(gòu)共享式租賃？

　　

　　分成租賃或結(jié)構(gòu)共享式租賃的一個(gè)共同特點(diǎn)就是，既有關(guān)于固定租金的約定，又有關(guān)于或有租金的約定。那么，就前者而言，它是最普通不過的租賃交易，而后者，則絕對不是任何租賃交易，而是投資活動(dòng)。因此，我們不得不認(rèn)為，這絕對不是租賃的任何品種、類別或創(chuàng)新，而僅僅是租賃同投資的某種結(jié)合而已。

　　

　　149、什么是實(shí)物租賃？

　　

　　租賃的標(biāo)的物必需是實(shí)體物這一點(diǎn)，應(yīng)是基本的概念。而既然任何租賃物必定是實(shí)體物，那么,實(shí)物租賃之說還有什么意義呢？它難道不是象商品買賣或貨幣借貸一樣的同義反復(fù)嗎？無論如何，實(shí)物租賃不可能是租賃的任何類別。

　　

　　在歐美和日本，是有知識產(chǎn)權(quán)租賃的，因此，租賃物不一定得需要實(shí)物，這是租賃發(fā)展的創(chuàng)新。其實(shí)，只要產(chǎn)權(quán)保護(hù)到位，在中國，也是可以實(shí)行的。

　　

　　九、融資租賃的市場功能

　　

　　150、企業(yè)從外部融資通?？梢杂心男┓绞?？

　　

　　可以有股權(quán)融資、發(fā)行債券、銀行貸款和租賃融資等方式。

　　

　　151、同股權(quán)融資相比，租賃融資對企業(yè)有什么好處？

　　

　　不僅程序上要簡單得多，尤其是可以避免分散自己的股權(quán)利益或過多地披露自己的商業(yè)秘密。

　　

　　152、同發(fā)行債券相比，租賃融資對企業(yè)有什么好處？

　　

　　我國當(dāng)前債券市場還很不發(fā)達(dá)，取得進(jìn)入此類資本市場的資格這一點(diǎn)，遠(yuǎn)非易事。與之相比，租賃融資在程序上要簡單得多。

　　

　　153、同利用銀行貸款購買相比，租賃融資對企業(yè)有什么好處？

　　

　　可以節(jié)約銀行對本企業(yè)的授信額度；可以根據(jù)自己的現(xiàn)金流的需求，協(xié)商十分靈活的租金支付方式；在一定條件下可以享受加速折舊優(yōu)惠；可以在不減損對自己的固定資產(chǎn)的使用的前提下，加大自己的資產(chǎn)的流動(dòng)性；如果某企業(yè)有上述需求，而其控股母公司或關(guān)聯(lián)方有剩余資金，則可以假手某融資性租賃公司，以委托租賃的方式，將該資金用于該企業(yè);內(nèi)部決策程序或許可以簡單一些。

　　

　　156、怎樣理解利用融資租賃節(jié)約銀行對本企業(yè)的授信額度的意義？

　　

　　人所共知，商業(yè)銀行對企業(yè)提供貸款時(shí),無論該企業(yè)多么優(yōu)秀，總是要遵循穩(wěn)健性原則而不得超過某個(gè)限額的。而對企業(yè)來說，在需要新的資金以取得設(shè)備時(shí)，不僅當(dāng)時(shí)的借款余額或許已經(jīng)接近授信額度，新增借款已經(jīng)不再可能；即使額度尚余不少，但是，它必需為應(yīng)對市場的變化，把該余額留作用于隨時(shí)可能發(fā)生的流動(dòng)資金之急需。因此，明智的企業(yè)會(huì)將它為取得固定資產(chǎn)所需資金的來源，作合理的搭配。除了基本建設(shè)、原材料購置等無法直接利用融資租賃的需求外，在出現(xiàn)需要長期資金以取得設(shè)備的情況時(shí)，就可以考慮利用融資租賃的方式。

　　

　　157、融資租賃合同的租金支付到底能夠靈活到什么程度？

　　

　　所謂靈活，包括但不限于:

　　

　?。?）分期支付的租金，每期可以是1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月或12個(gè)月；

　　

　?。?）租期可以是租金支付間隔期的不同的倍數(shù)。例如，6個(gè)月一期的，可以是36、42、48、54、60個(gè)月等。3個(gè)月一期的，可以是36、39、42、45、48個(gè)月等。1個(gè)月一期的，甚至可以是28、34個(gè)月等；

　　

　?。?）各期租金可以在各期期初支付（先付），也可以在各期期末支付（后付）；

　　

　　（4）在租期開始時(shí)可以有不還本的寬限期，寬限期末可以付息，也可以不付息；

　　

　　（5）租賃利率可以是固定的，也可以是浮動(dòng)的；

　　

　　（6）在租賃利率固定的情況下，各期租金是等額的。但也可以約定，在各期租金等額的情況下，有一個(gè)較大的數(shù)額在末期支付；

　　

　?。?）當(dāng)租賃利率浮動(dòng)時(shí)，雙方所約定的是某個(gè)基準(zhǔn)利率（例如中國人民銀行3－5年企業(yè)貸款利率）再加某個(gè)系數(shù)（例如1.5%），在各期期初日按該日的基準(zhǔn)利率確定該期利率。在浮動(dòng)利率的情況下，各次可以是等額還本，也可以是按約定的數(shù)額和日期不規(guī)則還本，不還本的各期只付息；

　　

　?。?）在整個(gè)租賃期內(nèi)，租金可以逐段遞增，例如，第一年各期是A，第二年各期是2A，第三年各期是3A；

　　

　?。?0）在整個(gè)租賃期內(nèi)，租金可以逐段遞減，例如，第一年各期是A，第二年各期是1/2A，第三年各期是1/3A；

　　

　?。?1）在整個(gè)租賃期內(nèi)，可以有不付租的間隔期，等等。這樣的靈活性，使得租賃公司可以根據(jù)各該客戶在未來特定期間的現(xiàn)金流，設(shè)計(jì)特定的租金支付方式，所謂“量體裁衣”，以滿足其特定需求。這一點(diǎn)是銀行貸款往往做不到的。

　　

　　來源：前海融資租賃俱樂部#p#分頁標(biāo)題#e#