融資租賃、商業(yè)保理、典當(dāng)被銀保監(jiān)會(huì)收編解讀
根據(jù)商務(wù)部網(wǎng)站剛剛公開的商辦流通函〔2018〕165號(hào),2018年5月8日,商務(wù)部辦公廳一紙函文,將商務(wù)部已將制定融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)行業(yè)務(wù)經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)則職責(zé)劃給中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下稱銀保監(jiān)會(huì)),自4月20日起,有關(guān)職責(zé)由銀保監(jiān)會(huì)履行。
一、金融監(jiān)管研究院點(diǎn)評(píng)
一切從事金融的行業(yè)都將受到嚴(yán)格監(jiān)管,這已不再是空話,未來不排除制定更加嚴(yán)厲的監(jiān)管規(guī)則對(duì)類金融企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。
1.需要注意的是,本通知下發(fā)后,未來融資租賃、商業(yè)保理、典當(dāng)行仍然不屬于傳統(tǒng)意義上的持牌金融機(jī)構(gòu),所以和此類機(jī)構(gòu)合作并不屬于同業(yè)業(yè)務(wù);業(yè)務(wù)合作仍然不屬于同業(yè)授信。
2.傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管主要依賴高門檻的實(shí)繳資本金準(zhǔn)入,和事后監(jiān)管檢查過程中的處罰。從當(dāng)前的情況看,國內(nèi)強(qiáng)調(diào)商事改革,如果銀保監(jiān)會(huì)需要對(duì)三類機(jī)構(gòu)樹立高門檻的資本金準(zhǔn)入,并不符合政策大方向。同時(shí),關(guān)于事后的監(jiān)管處罰,銀保監(jiān)會(huì)仍然缺乏法律依據(jù)。
所以對(duì)三類機(jī)構(gòu)的具體監(jiān)管主體,后續(xù)仍然應(yīng)當(dāng)是地方金融監(jiān)管局。即在目前金融辦的基礎(chǔ)上強(qiáng)化人員配備和知識(shí)儲(chǔ)備。當(dāng)然,準(zhǔn)入門檻還是要有的,各地方政府出于風(fēng)險(xiǎn)防范的考慮,很可能會(huì)樹立門檻。
3.針對(duì)融資租賃的ABS發(fā)行,筆者認(rèn)為,依然遵從當(dāng)前的定位比較合適。也就是說,相應(yīng)的銀行間的ABN或者交易所ABS發(fā)行流程,不應(yīng)該將其重定位為信貸資產(chǎn)ABS從而只能銀行間發(fā)行,即應(yīng)當(dāng)不需要銀保監(jiān)會(huì)首次進(jìn)行資格審查,后續(xù)注冊(cè)。
4.因此,此次監(jiān)管權(quán)的移交,并不意味著后續(xù)牌照價(jià)值提升,沒有必要為此去運(yùn)營所謂的殼資源。后續(xù)對(duì)于一些睡眠企業(yè),監(jiān)管是否相應(yīng)加強(qiáng)管理,優(yōu)化注銷流程, 值得關(guān)注。
二、拓展閱讀
金融租賃和融資租賃的區(qū)別
如今劃轉(zhuǎn)至銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的融資租賃,之前是誰在監(jiān)管?
融資租賃一詞來源于英文“Financial Lease”,在英文中含有財(cái)政、金融的之意,因此也被翻譯為金融租賃。
融資租賃是指出租人與承租人達(dá)成租賃意向的基礎(chǔ)上,由承租人按自己的意愿對(duì)租賃物及其供應(yīng)商進(jìn)行選擇,由出資人提供資金向承租人選定的供應(yīng)商購買承租人所選定的租賃物,再將該租賃物出租給承租人使用,由承租人支付租金并承擔(dān)租賃物風(fēng)險(xiǎn)的一種以融資方式融通資金的交易模式。
目前,我國對(duì)融資租賃采用機(jī)構(gòu)監(jiān)管的模式,根據(jù)融資租賃公司的類型不同而分別實(shí)施監(jiān)管。我國融資租賃業(yè)分為兩類三種機(jī)構(gòu),一類是融資租賃公司,包括由商務(wù)部審批監(jiān)管的外商投資的融資租賃公司和由商務(wù)部和國家稅務(wù)局聯(lián)合審批監(jiān)管的內(nèi)資試點(diǎn)的融資租賃公司;另一類則是由銀監(jiān)會(huì)審批監(jiān)管的金融租賃公司。
那么這兩類在中國有何不同?
銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就貫徹落實(shí)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)金融租賃行業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》答記者問中,面對(duì)記者關(guān)于“金融租賃公司和融資租賃公司兩類機(jī)構(gòu)有哪些主要區(qū)別?”問題作出以下回答:
一是機(jī)構(gòu)性質(zhì)不同。融資租賃公司是一般工商企業(yè),金融租賃公司是金融機(jī)構(gòu)。打個(gè)簡單比方,融資租賃公司與金融租賃公司的區(qū)別,類似于小額貸款公司和商業(yè)銀行的區(qū)別。
二是商事屬性不同。融資租賃公司注冊(cè)資本是認(rèn)繳制,金融租賃公司注冊(cè)資本是實(shí)繳制,先證后照。
三是業(yè)務(wù)性質(zhì)不同。融資租賃公司資金來源除了資本金以外主要是銀行借款,其與商業(yè)銀行是一般企業(yè)和商業(yè)銀行的關(guān)系。金融租賃公司資金來源除資本金外,還能吸收股東存款、同業(yè)拆借、同業(yè)借款、發(fā)行金融債券等,融資成本低,資金吸納能力強(qiáng),其與商業(yè)銀行屬于金融同業(yè)的關(guān)系。
四是監(jiān)管主體不同。融資租賃公司由地方政府監(jiān)管,金融租賃公司是由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)銀監(jiān)法實(shí)施監(jiān)管。
那監(jiān)管主體是如何形成的?
2004年,10月22日,商務(wù)部、國家稅務(wù)總局公布《關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》,明確原國家經(jīng)貿(mào)委、外經(jīng)貿(mào)部有關(guān)租賃行業(yè)的管理職能和外商投資租賃公司管理職能劃歸商務(wù)部,外商投資租賃公司的市場(chǎng)準(zhǔn)入及行業(yè)監(jiān)管工作繼續(xù)按照商務(wù)部的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行,確立了商務(wù)部對(duì)外商投資融資租賃公司的監(jiān)管地位。
2004 年我國融資租賃業(yè)對(duì)外商獨(dú)資開放的同時(shí),對(duì)內(nèi)商獨(dú)資開放,以體現(xiàn)公平。10 月22 日商務(wù)部、國家稅務(wù)總局公布《關(guān)于從事融資租賃業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》,通知規(guī)定:“為了更好地發(fā)揮租賃業(yè)在擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用,支持租賃業(yè)快速健康發(fā)展”,“商務(wù)部將對(duì)內(nèi)資租賃企業(yè)開展從事融資租賃業(yè)務(wù)的試點(diǎn)工作”。“各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市商務(wù)主管部門可以根據(jù)本地區(qū)租賃行業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況,推薦1-2 家從事各種先進(jìn)或適用的生產(chǎn)、通信、醫(yī)療、環(huán)保、科研等設(shè)備,工程機(jī)械及交通運(yùn)輸工具(包括飛機(jī)、輪船、汽車等)租賃業(yè)務(wù)的企業(yè)參與試點(diǎn)工作。被推薦的企業(yè)經(jīng)商務(wù)部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合確認(rèn)后,納入融資租賃試點(diǎn)范圍。”“商務(wù)部和國家稅務(wù)總局將采取定期或不定期方式,抽查試點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營情況。對(duì)違反有關(guān)法律法規(guī)和上述規(guī)定的企業(yè),商務(wù)部將取消其融資租賃試點(diǎn)企業(yè)的資格”。至此,商務(wù)部與國家稅務(wù)總局對(duì)內(nèi)資試點(diǎn)融資租賃公司進(jìn)行聯(lián)合審批的制度被確立起來。
2000 年 6 月 30 日,中國人民銀行公布《金融租賃公司管理辦法》以規(guī)范金融租賃公司的設(shè)立審批。這是首次在部門規(guī)章中明確提出“金融租賃公司”的概念,并對(duì)其進(jìn)行定義。同時(shí),限定了其他公司名稱中不得有“金融租賃”字樣。此辦法對(duì)金融租賃公司的業(yè)務(wù)主管機(jī)關(guān)、機(jī)構(gòu)設(shè)立及變更、業(yè)務(wù)經(jīng)營、監(jiān)督管理和整頓、接管及終止等內(nèi)容作明了確規(guī)定。但該法未對(duì)出資人資格進(jìn)行規(guī)定。
2007 年 1 月 23 日,銀監(jiān)會(huì)修訂《金融租賃公司管理辦法》,完善金融租賃公司的設(shè)立條件、經(jīng)營范圍、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等,并追加出資人資格條件,允許合格金融機(jī)構(gòu)參股或設(shè)立金融租賃公司。至此,現(xiàn)行銀監(jiān)會(huì)對(duì)金融租賃公司的監(jiān)管職責(zé)及金融租賃公司的監(jiān)管制度被確立起來。
根據(jù)商務(wù)部《中國融資租賃業(yè)發(fā)展報(bào)告(2016-2017)》公布,截至2016年底,我國登記在冊(cè)的融資租賃企業(yè)數(shù)量共計(jì)6158家,其中內(nèi)資試點(diǎn)企業(yè)204家,外資租賃企業(yè)5954家。全國融資租賃企業(yè)資產(chǎn)總額21538.3億元,總資產(chǎn)超過百億元的企業(yè)達(dá)33家。
根據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù),截至2017年6月,金融租賃公司已從2015年底的47家迅速發(fā)展成66家。
66家金融租賃公司名單:
面對(duì)這么龐大的融資租賃企業(yè)群體未來監(jiān)管主體若真劃轉(zhuǎn)至銀監(jiān)會(huì),又會(huì)有何種新玩法?大家搬好小板凳準(zhǔn)備圍觀吧。
上一篇:融資租賃、商業(yè)保理等公司監(jiān)管職責(zé)由商務(wù)部劃給銀保監(jiān)會(huì)的延伸閱讀
下一篇:售后回租的真實(shí)資金成本測(cè)算方法