資管產(chǎn)品按3%簡(jiǎn)易計(jì)稅 租賃公司信托借款成本最高可降低13.45個(gè)百分點(diǎn)
編輯:admin / 發(fā)布時(shí)間:2017-07-13 / 閱讀:547
2017年6月30日,財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2017]56號(hào)),文件規(guī)定資管產(chǎn)品管理人運(yùn)營(yíng)資管產(chǎn)品過(guò)程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為,暫適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法,按照3%的征收率繳納增值稅。
編者注:上述政策將于2018年1月1日起實(shí)施。
資管產(chǎn)品管理人包括銀行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司等。資管產(chǎn)品包括銀行理財(cái)產(chǎn)品、資金信托(包括集合資金信托、單一資金信托)和財(cái)產(chǎn)權(quán)信托等。
實(shí)務(wù)中,租賃公司向信托借款,因無(wú)法取得借款利息發(fā)票而不能享受增值稅差額扣除政策。直接導(dǎo)致租賃公司向信托借款比向同等利率水平下的銀行借款實(shí)際成本高出6.77%-19.44%。
計(jì)算過(guò)程為:
假設(shè)借款利息為x,具體區(qū)分直租和回租兩種情況計(jì)算:
在租賃公司全部為直租業(yè)務(wù)的情況下,銀行借款利息差額扣除后的實(shí)際成本為:
x-x/1.17*17%*(1+7%+3%+2%)=0.83726x
在全部為回租業(yè)務(wù)的情況下,銀行借款利息差額扣除后的實(shí)際成本為:
x-x/1.06*6%*(1+7%+3%+2%)=0.936604x
信托借款成本與銀行借款成本相比,高出的成本為:
上限:(x-0.83726x)/0.83726x=19.44%
下限:(x-0.936604x)/0.936604x=6.77%
根據(jù)56號(hào)文,2018年1月1日以后,租賃公司向信托借款發(fā)生的借款利息,信托公司需按照3%的征收率計(jì)算繳納增值稅。假設(shè)信托運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生的相關(guān)稅費(fèi)由委托人承擔(dān),其他業(yè)務(wù)的稅費(fèi)由信托公司承擔(dān)。在保證委托人收益不變的前提下,借款利率將調(diào)整為原來(lái)的1.03372倍,與此同時(shí)租賃公司能夠取得借款利息發(fā)票。
計(jì)算過(guò)程為:
假設(shè)新的利息為y,借款利息依然為x。
則有,y-y/1.03*3%*(1+7%+3%+2%)=x
y=1.03372x
租賃公司在滿足財(cái)稅[2016]36號(hào)文關(guān)于差額扣除的條件下,信托借款成本較之前減少3.18%-13.45%。
計(jì)算過(guò)程為:
全部業(yè)務(wù)為直租的情況下:
1.03372x-1.03372x/1.17*17%*(1+7%+3%+2%)=0.865498x
全部業(yè)務(wù)為回租的情況下:
1.03372x-1.03372x/1.06*6%*(1+7%+3%+2%)=0.968186x
即2018年1月1日后信托借款實(shí)際成本比之前減少:
上限:(0.865498x-x)/x=13.45%
下限:(0.968186-x)/x=3.18%
因此,56號(hào)文在一定程度上減輕租賃公司的信托借款成本。
文/郭波浪(橫琴金投國(guó)際融資租賃有限公司財(cái)務(wù)主管)
來(lái)源:零壹融資租賃研究中心
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