【干貨】新建項(xiàng)目的融資租賃需謹(jǐn)慎運(yùn)營(yíng)的問(wèn)題
編輯:admin / 發(fā)布時(shí)間:2017-03-26 / 閱讀:431
當(dāng)前,中國(guó)融資租賃以回租為主,以融資為主要目的的回租業(yè)務(wù)占到整個(gè)融資租賃的近80%。因此,無(wú)論是增強(qiáng)對(duì)資金運(yùn)用的把握,控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),還是提升直租比例,中國(guó)融資租賃界都希望降回租增直租。但我們調(diào)研分析一批租賃公司,發(fā)現(xiàn)直租業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng),尤其是新建項(xiàng)目中,仍須秉持保守理念,采取高度謹(jǐn)慎態(tài)度,控制好承租人的經(jīng)營(yíng)行為,把控好租賃風(fēng)險(xiǎn)。
一、承租人擅自擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模
企業(yè)家都具投資沖動(dòng),尤其是剛剛經(jīng)歷過(guò)中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展,并從外延擴(kuò)張發(fā)展模式獲得好處的當(dāng)代中國(guó)(民營(yíng))企業(yè)家,看見商機(jī),很難抑制住追逐的沖動(dòng)。比如溫江一家民營(yíng)新建的FD醫(yī)院看到行業(yè)發(fā)展有希望,又從租賃公司落實(shí)了設(shè)備資金,便一心想擴(kuò)大,在未通報(bào)債權(quán)人的情況下,擅自將自有的房產(chǎn)增加兩層,新投資1000多萬(wàn)元,結(jié)果醫(yī)院延后一年開業(yè),即便租賃給了半年的寬限期,結(jié)果仍然是醫(yī)院尚未開業(yè),租金償付就陷入了逾期。況且醫(yī)院開業(yè)之初,業(yè)務(wù)量小,其收入僅能維持醫(yī)院的日常開支,也無(wú)余錢付租,加之負(fù)債增加,醫(yī)院又無(wú)力組織新的資金償債。加之醫(yī)院的實(shí)際控制人及抵押擔(dān)保人舍不得處置房產(chǎn)來(lái)償債,租賃雙方反復(fù)協(xié)商無(wú)果,最后走上訴訟之路。
顯然,承租人擅自盲目擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)規(guī)模,看似主動(dòng)擁抱商機(jī),加快發(fā)展,結(jié)果打亂投資與經(jīng)營(yíng)計(jì)劃,過(guò)緊的資金鏈很容易將自己拖入被動(dòng)局面,讓出租人等債權(quán)人也陷入不能按計(jì)劃回收債權(quán)的被動(dòng)之境。
二、不能按期投產(chǎn)
重慶一家民營(yíng)的LJ醫(yī)院開業(yè)前,因裝修、醫(yī)療骨干、資質(zhì)審批、股東變更等多種原因,致使開業(yè)時(shí)間一拖再拖,結(jié)果推遲半年多才勉強(qiáng)開業(yè),骨干科室的開業(yè)比計(jì)劃延遲近2年,租賃的寬限期被拖過(guò),同樣面臨剛開業(yè)就還不了租賃本金,呈現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
又如,由省屬國(guó)企與項(xiàng)目所在地的縣屬國(guó)企合作的JR化工,利用上游(國(guó)企)焦炭廠的尾氣,由尾氣發(fā)電改為硫銨合成化工,而未及時(shí)進(jìn)行重新環(huán)評(píng)而影響工程進(jìn)度與投產(chǎn),由此耽誤半年多工期,加之其省級(jí)母公司因市場(chǎng)行情的下跌而經(jīng)營(yíng)惡化,無(wú)力對(duì)項(xiàng)目公司(承租人)提供更多的資金支持,導(dǎo)致承租人無(wú)力解決因環(huán)評(píng)和不能按期投產(chǎn)而擴(kuò)大的投資缺口,租賃公司還不得不與承租人及其實(shí)際控制人縣政府和縣級(jí)母公司妥協(xié),調(diào)整還租方案,且追加投入。
三、樂(lè)觀聽信承租人的前景描述
承租人無(wú)論是對(duì)他經(jīng)營(yíng)行業(yè)的美好愿望,還是希望融入設(shè)備與資金,給出租人都描繪了美妙的行業(yè)與企業(yè)前景。我們親自經(jīng)營(yíng)過(guò)上海DX航運(yùn)公司,后者于2010年直陳波羅的海航運(yùn)指數(shù)未來(lái)半年至一年必反轉(zhuǎn)無(wú)疑,為此要從我們公司承租新造一艘造價(jià)2.4億元的近海干雜貨船。事實(shí)是此后大多數(shù)已下單的貨船寧肯違約也不再續(xù)造,我們訂購(gòu)的船也未進(jìn)入制造流程,歷經(jīng)千辛萬(wàn)苦,才與承租人達(dá)成中止租賃與造船協(xié)議,分批次提前歸還已投入的1.2億元資金。
與此相似是,由于過(guò)于樂(lè)觀高估了長(zhǎng)江上游(宜賓——重慶)貨運(yùn)需求與承租人的經(jīng)營(yíng)能力、誠(chéng)實(shí)守信責(zé)任,2011年我們與民營(yíng)的MJ航運(yùn)簽訂租賃5000噸集裝箱貨船,結(jié)果水運(yùn)量縮價(jià)跌,特別是鋼材價(jià)由6000多元/噸降至目前的2500元/噸,作為租賃物的船舶本身完全無(wú)法對(duì)抗租賃風(fēng)險(xiǎn)。
四、委托采購(gòu)失控
租賃公司的業(yè)務(wù)人員很容易圖簡(jiǎn)單,將直租的設(shè)備采購(gòu)款交給承租人,委托后者采購(gòu)租賃設(shè)備。若對(duì)方按正常流程,誠(chéng)實(shí)守信,也不會(huì)出意外。但采購(gòu)資金到了承租人手中,若不及時(shí)跟蹤去向,承租人便有了挪用采購(gòu)資金的機(jī)會(huì),一旦資金轉(zhuǎn)移了用途,設(shè)備采購(gòu)不回來(lái),租賃物缺失,還租風(fēng)險(xiǎn)陡升。JK調(diào)裝公司受租賃公司之委托向供應(yīng)商采購(gòu)汽車吊,就出現(xiàn)與供應(yīng)商合伙虛高采購(gòu)價(jià)近30%,騙取租賃資金。BY生物向昆山供應(yīng)廠商訂購(gòu)生產(chǎn)設(shè)備款500余萬(wàn)元就被挪用于貿(mào)易,結(jié)果缺乏租賃標(biāo)的物,又不能及時(shí)付租,加大了租賃風(fēng)險(xiǎn)。
因此,租賃公司必須堅(jiān)持自己介入采購(gòu)環(huán)節(jié),自己向供應(yīng)商支付設(shè)備貨款并監(jiān)督設(shè)備的交付(除非是非常小額、零散的零配件采購(gòu)才委托承租人辦理,并要及時(shí)核對(duì)采購(gòu)、交貨與發(fā)票索取)。而且出租方深入采購(gòu)交易活動(dòng),與供應(yīng)商面對(duì)面交流,既可真實(shí)把握設(shè)備的價(jià)格,又增加對(duì)設(shè)備市場(chǎng)的了解,為轉(zhuǎn)讓二手設(shè)備留下機(jī)會(huì)。
羅曉春
貴陽(yáng)貴銀金融租賃有限公司董事兼總裁
作者簡(jiǎn)介:羅曉春,高級(jí)經(jīng)濟(jì)師,碩士;歷任縣長(zhǎng)助理,省農(nóng)行信貸副處長(zhǎng),省農(nóng)發(fā)行營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人;四川金融租賃公司總裁,上海融聯(lián)租賃副總裁;成都金控集團(tuán)投資總監(jiān)、金控租賃總經(jīng)理、金控典當(dāng)董事長(zhǎng),成都市企業(yè)家協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng);現(xiàn)任貴銀金融租賃公司董事、總裁。
參加部級(jí)課題研究6項(xiàng),發(fā)表論文300余篇, 由清華大學(xué)出版《融資租賃經(jīng)營(yíng)論》,光明日?qǐng)?bào)出版社《如何做個(gè)好領(lǐng)導(dǎo)---孔子儒學(xué)與當(dāng)代企業(yè)管理》等專著。獲1989成都市優(yōu)秀科技論文二等獎(jiǎng),農(nóng)總行1990攻關(guān)課題二等獎(jiǎng),2012中國(guó)融資租賃產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新杰出人物,成都市第10屆優(yōu)秀企業(yè)家稱號(hào)等40余次獲獎(jiǎng)。
上一篇:融資租賃財(cái)稅若干問(wèn)題解析(一、二、三、四)
下一篇:實(shí)務(wù):融資租賃公司延遲申報(bào)納稅不免滯納金