銀監(jiān)會(huì)楊凱生:金融租賃是去產(chǎn)能的一個(gè)新突破口
編輯:admin / 發(fā)布時(shí)間:2016-09-08 / 閱讀:535
銀行業(yè)要想在企業(yè)去產(chǎn)能去杠桿過程中進(jìn)退自如,必須要保持自己對(duì)企業(yè)融資資產(chǎn)的流動(dòng)性。而金融租賃自身特點(diǎn)正是有助于實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)。
9月7日,中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)特邀顧問楊凱生在中歐工商學(xué)院和財(cái)新傳媒聯(lián)合舉辦的“2016中國(guó)金融創(chuàng)新論壇”上表示,金融租賃業(yè)務(wù)是去產(chǎn)能的一個(gè)新突破口。他同時(shí)呼吁為租賃資產(chǎn)流轉(zhuǎn)創(chuàng)造更好的政策環(huán)境,特別是明確稅收政策。
楊凱生認(rèn)為金融租賃業(yè)務(wù)的特點(diǎn)注定能夠幫助企業(yè)去產(chǎn)能、去杠桿。他認(rèn)為金融租賃業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)銀行貸款業(yè)務(wù)存在一個(gè)重要區(qū)別:傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)主要關(guān)注的是企業(yè)信用,而金融租賃業(yè)務(wù)應(yīng)該更多關(guān)注資產(chǎn)信用。
但是多年來,市場(chǎng)對(duì)這個(gè)區(qū)別不夠重視,僅僅把金融租賃業(yè)務(wù),尤其是銀行金融租賃公司開展的業(yè)務(wù)當(dāng)做是一種類信貸的業(yè)務(wù)。
“金融租賃使得我們就有可能把企業(yè)的部分生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)獨(dú)立出來,使企業(yè)這些資產(chǎn)的所有權(quán)和使用權(quán)實(shí)現(xiàn)一定分離。”楊凱生表示,金融租賃業(yè)務(wù)關(guān)注資產(chǎn)信用的特點(diǎn)可以改善企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表,直接降低企業(yè)的杠桿率。同時(shí),金融企業(yè)也能通過融資租賃這一以物為載體的資產(chǎn)流動(dòng)方式,實(shí)現(xiàn)租賃物在不同企業(yè)間的轉(zhuǎn)租,甚至是不斷的反復(fù)轉(zhuǎn)租。
“實(shí)物資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的本質(zhì)是通過轉(zhuǎn)移租賃物的物權(quán),實(shí)現(xiàn)租賃資產(chǎn)相關(guān)權(quán)益的轉(zhuǎn)移。”楊凱生強(qiáng)調(diào),這意味著此類交易具有天然的去產(chǎn)能功效,可以調(diào)節(jié)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)移產(chǎn)能,有助于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移升級(jí)和優(yōu)化資源配置。
然而,租賃資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的隱性交易成本比較高,影響效益,原因在于當(dāng)前沒能形成對(duì)租賃物統(tǒng)一管理的政策環(huán)境。楊凱生指出,各類租賃物管理部門不一,與流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)相關(guān)的稅收、法律、登記政策覆蓋不全,差異很大。為此,楊凱生呼吁,要為租賃資產(chǎn)流轉(zhuǎn)創(chuàng)造更好的政策環(huán)境。
楊凱生還提示,一些流轉(zhuǎn)政策相對(duì)成熟的大型租賃物,也常常因?yàn)槭讍螛I(yè)務(wù)花費(fèi)的精力和成本難以通過后續(xù)業(yè)務(wù)分?jǐn)?,?dǎo)致隱性成本很高。同時(shí),因?yàn)榻灰字?,?shí)物資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移可能涉及伴隨流轉(zhuǎn)反復(fù)發(fā)生的一些契稅稅負(fù),而現(xiàn)有稅收政策并沒有對(duì)融資租賃這種所有權(quán)和使用權(quán)分開的特殊結(jié)構(gòu)下租賃物的流轉(zhuǎn)給予特殊的稅收優(yōu)惠,這也一定程度上提高了交易成本。
為了解決租賃物物權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的問題,現(xiàn)在一些金融租賃公司和相關(guān)企業(yè)往往采取在不轉(zhuǎn)移租賃物物權(quán)的情況下,實(shí)現(xiàn)附屬在租賃物上的相關(guān)收益權(quán)轉(zhuǎn)移。不過,這類轉(zhuǎn)移相關(guān)的稅收政策也比較模糊,當(dāng)前政策對(duì)收益權(quán)流轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)認(rèn)定、使用稅種和納稅規(guī)則并不十分明確,地方稅務(wù)機(jī)關(guān)往往自行判定。
同時(shí),在租賃業(yè)納入營(yíng)改增范圍后,對(duì)這部分資產(chǎn)開增值稅專項(xiàng)發(fā)票也成為亟待解決的問題。楊凱生解釋道,如果流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)增值稅的抵扣鏈條斷裂,轉(zhuǎn)讓方基于原始租賃合同而承擔(dān)的稅負(fù)無法合理向下游傳導(dǎo),那么交易成本也會(huì)隨著資產(chǎn)流轉(zhuǎn)不斷增加。
文章來源:財(cái)新網(wǎng)
9月7日,中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)特邀顧問楊凱生在中歐工商學(xué)院和財(cái)新傳媒聯(lián)合舉辦的“2016中國(guó)金融創(chuàng)新論壇”上表示,金融租賃業(yè)務(wù)是去產(chǎn)能的一個(gè)新突破口。他同時(shí)呼吁為租賃資產(chǎn)流轉(zhuǎn)創(chuàng)造更好的政策環(huán)境,特別是明確稅收政策。
楊凱生認(rèn)為金融租賃業(yè)務(wù)的特點(diǎn)注定能夠幫助企業(yè)去產(chǎn)能、去杠桿。他認(rèn)為金融租賃業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)銀行貸款業(yè)務(wù)存在一個(gè)重要區(qū)別:傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)主要關(guān)注的是企業(yè)信用,而金融租賃業(yè)務(wù)應(yīng)該更多關(guān)注資產(chǎn)信用。
但是多年來,市場(chǎng)對(duì)這個(gè)區(qū)別不夠重視,僅僅把金融租賃業(yè)務(wù),尤其是銀行金融租賃公司開展的業(yè)務(wù)當(dāng)做是一種類信貸的業(yè)務(wù)。
“金融租賃使得我們就有可能把企業(yè)的部分生產(chǎn)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)獨(dú)立出來,使企業(yè)這些資產(chǎn)的所有權(quán)和使用權(quán)實(shí)現(xiàn)一定分離。”楊凱生表示,金融租賃業(yè)務(wù)關(guān)注資產(chǎn)信用的特點(diǎn)可以改善企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表,直接降低企業(yè)的杠桿率。同時(shí),金融企業(yè)也能通過融資租賃這一以物為載體的資產(chǎn)流動(dòng)方式,實(shí)現(xiàn)租賃物在不同企業(yè)間的轉(zhuǎn)租,甚至是不斷的反復(fù)轉(zhuǎn)租。
“實(shí)物資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的本質(zhì)是通過轉(zhuǎn)移租賃物的物權(quán),實(shí)現(xiàn)租賃資產(chǎn)相關(guān)權(quán)益的轉(zhuǎn)移。”楊凱生強(qiáng)調(diào),這意味著此類交易具有天然的去產(chǎn)能功效,可以調(diào)節(jié)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)移產(chǎn)能,有助于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移升級(jí)和優(yōu)化資源配置。
然而,租賃資產(chǎn)流轉(zhuǎn)的隱性交易成本比較高,影響效益,原因在于當(dāng)前沒能形成對(duì)租賃物統(tǒng)一管理的政策環(huán)境。楊凱生指出,各類租賃物管理部門不一,與流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)相關(guān)的稅收、法律、登記政策覆蓋不全,差異很大。為此,楊凱生呼吁,要為租賃資產(chǎn)流轉(zhuǎn)創(chuàng)造更好的政策環(huán)境。
楊凱生還提示,一些流轉(zhuǎn)政策相對(duì)成熟的大型租賃物,也常常因?yàn)槭讍螛I(yè)務(wù)花費(fèi)的精力和成本難以通過后續(xù)業(yè)務(wù)分?jǐn)?,?dǎo)致隱性成本很高。同時(shí),因?yàn)榻灰字?,?shí)物資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移可能涉及伴隨流轉(zhuǎn)反復(fù)發(fā)生的一些契稅稅負(fù),而現(xiàn)有稅收政策并沒有對(duì)融資租賃這種所有權(quán)和使用權(quán)分開的特殊結(jié)構(gòu)下租賃物的流轉(zhuǎn)給予特殊的稅收優(yōu)惠,這也一定程度上提高了交易成本。
為了解決租賃物物權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的問題,現(xiàn)在一些金融租賃公司和相關(guān)企業(yè)往往采取在不轉(zhuǎn)移租賃物物權(quán)的情況下,實(shí)現(xiàn)附屬在租賃物上的相關(guān)收益權(quán)轉(zhuǎn)移。不過,這類轉(zhuǎn)移相關(guān)的稅收政策也比較模糊,當(dāng)前政策對(duì)收益權(quán)流轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)認(rèn)定、使用稅種和納稅規(guī)則并不十分明確,地方稅務(wù)機(jī)關(guān)往往自行判定。
同時(shí),在租賃業(yè)納入營(yíng)改增范圍后,對(duì)這部分資產(chǎn)開增值稅專項(xiàng)發(fā)票也成為亟待解決的問題。楊凱生解釋道,如果流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)增值稅的抵扣鏈條斷裂,轉(zhuǎn)讓方基于原始租賃合同而承擔(dān)的稅負(fù)無法合理向下游傳導(dǎo),那么交易成本也會(huì)隨著資產(chǎn)流轉(zhuǎn)不斷增加。
文章來源:財(cái)新網(wǎng)
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