關(guān)于當(dāng)前中小微融資租賃業(yè)務(wù)的營商環(huán)境建設(shè)
編輯:admin / 發(fā)布時(shí)間:2019-01-04 / 閱讀:982
2018年12月26日,由中國融資租賃(西湖)論壇主辦,立根融資租賃(上海)有限公司承辦的“融資租賃助力中小企業(yè)業(yè)務(wù)破局發(fā)展交流會(huì)”,參會(huì)嘉賓全國中小企業(yè)融資租賃發(fā)展聯(lián)盟理事長祁建國“關(guān)于當(dāng)前中小微融資租賃業(yè)務(wù)的營商環(huán)境建設(shè)”的主題分享。以下是速記整理:
融資租賃是國際流行的金融創(chuàng)新工具,由于其具有融資門檻低、條件優(yōu)惠和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)低等優(yōu)勢,成為中小企業(yè)融資的優(yōu)化選擇,在緩解中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀上將發(fā)揮極強(qiáng)的促進(jìn)作用。
關(guān)于目前比較火的中小微租賃,有的租賃公司在嘗試,有的在觀望,很多公司都在建倉。但有的公司已經(jīng)開始創(chuàng)新了。比如中關(guān)村租賃,已經(jīng)提出了“新租賃”的概念。但我認(rèn)為,融資租賃行業(yè)的各種創(chuàng)新都離不開“租賃”這個(gè)本源。投租聯(lián)動(dòng)是一個(gè)很好的概念,但這個(gè)概念要靠實(shí)踐去操作,只有在實(shí)踐中才能發(fā)現(xiàn)問題。在國有控股公司背景之下,投租聯(lián)動(dòng)中的投資最好依靠外部資金運(yùn)作,不能靠內(nèi)部。因?yàn)閲锌毓杀尘跋碌膶?duì)外投資需要履行各種相關(guān)程序。因此,在這里,租賃應(yīng)該是發(fā)現(xiàn)價(jià)值并逐步實(shí)現(xiàn)價(jià)值的。
談到我們從事中小微租賃的動(dòng)力,我認(rèn)為在一定意義上講,面對(duì)目前經(jīng)濟(jì)下行的背景之下,更多的理由應(yīng)該是項(xiàng)目荒、資產(chǎn)荒的現(xiàn)實(shí),對(duì)租賃公司形成的巨大的業(yè)務(wù)壓力。因?yàn)樽赓U公司沒有“一二五”。我們大家從事中小微的動(dòng)力在哪里呢?很簡單,市場有需求,我們有業(yè)務(wù)壓力。
我認(rèn)為,目前租賃公司大規(guī)模開展中小微租賃業(yè)務(wù),現(xiàn)在最需要解決的根本問題是營商環(huán)境問題。
營商環(huán)境包括影響企業(yè)活動(dòng)的社會(huì)要素、經(jīng)濟(jì)要素、政治要素和法律要素等方面,是一項(xiàng)涉及經(jīng)濟(jì)社會(huì)改革和對(duì)外開放眾多領(lǐng)域的系統(tǒng)工程。一個(gè)地區(qū)營商環(huán)境的優(yōu)劣直接影響著招商引資的多寡,同時(shí)也直接影響著區(qū)域內(nèi)的經(jīng)營企業(yè),最終對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r、財(cái)稅收入、社會(huì)就業(yè)情況等產(chǎn)生重要影響。
其實(shí)我覺得最大的因素就是政策,要給足政策,這個(gè)才是我們最根本的。公平、正義的一個(gè)法治市場,我們要對(duì)民營經(jīng)濟(jì)和國有經(jīng)濟(jì)要一視同仁。良好的營商環(huán)境是有利于經(jīng)濟(jì)繁榮發(fā)展的,效率、成本、公平正義是其內(nèi)在核心價(jià)值。倡導(dǎo)建立法治市場經(jīng)濟(jì),就是要讓市場要素實(shí)現(xiàn)依法安全配置,讓個(gè)體的種種權(quán)利得到與集體一般的有效呵護(hù)與保障,讓公平正義這個(gè)營商環(huán)境與整個(gè)社會(huì)的基石與靈魂深入人心,穩(wěn)定人心與社會(huì)秩序。
我們怎么樣改造營商環(huán)境呢?
首先,應(yīng)當(dāng)建立大數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)。
剛才大家都談了金融科技和大數(shù)據(jù)分析系統(tǒng),我聽了一下,所有的金融科技都是為自己融資來做的。但是我們覺得,我們是不是大家做一個(gè)共有的數(shù)據(jù)平臺(tái)和可分享的數(shù)據(jù)系統(tǒng)呢?比如說,我們有仲利的頂級(jí)專家來設(shè)計(jì)風(fēng)控模型,那我們風(fēng)控模型是建立在數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的。
對(duì)于地方政府的信息,比如說稅收、社保、房產(chǎn)、車輛、用電量、通訊。用電量就是一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)的能力,他運(yùn)營的流量,這些信息地方政府是有的,這個(gè)全國都沒有聯(lián)網(wǎng)。我們的不動(dòng)產(chǎn)信息一直在講要全國聯(lián)網(wǎng),直到現(xiàn)在都沒實(shí)現(xiàn)。我在北京看不到上海的某套房子在誰的名下,是否有抵押,這種信息只有地方政府相關(guān)部門能夠提供。所以說,金融科技和大數(shù)據(jù)離不開地方政府的支持。我認(rèn)為,按照金融科技發(fā)展的迅猛勢頭,大數(shù)據(jù)再過幾年,就變成一張卡片,就跟國外一樣,一張卡片記錄了所有的信息。但是目前我們達(dá)不到這樣的水平,政府就應(yīng)該全力支持。
其次,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)中小企業(yè)的誠信體制建設(shè)。
我認(rèn)為,對(duì)于目前狀況下,我們從事中小微業(yè)務(wù),僅僅依靠有些數(shù)據(jù)分析是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。為什么?因?yàn)橛械闹行∑髽I(yè)“太占便宜”了,拿了錢就“跑”。當(dāng)然司法是在進(jìn)步,多方在限制“老賴”。但這種違約是禁止不了的。怎么來加強(qiáng)誠信系統(tǒng)的建設(shè)?中小企業(yè)融資難,最難的就是信用風(fēng)險(xiǎn),怎么來征信,怎么來控制。
作為金融律師,我始終認(rèn)為,中小企業(yè)融資難,不在于其固定資產(chǎn)和抵押物少、產(chǎn)品服務(wù)相對(duì)單一;信用風(fēng)險(xiǎn)的不確定性和不穩(wěn)定性;關(guān)鍵在于其如何對(duì)其信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行“增信”。
中小企業(yè)的信用問題一直是熱點(diǎn)問題,企業(yè)的信用缺失主要表現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)營中的一些欺詐行為和由此引發(fā)的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務(wù)、惡意偷稅欠稅、產(chǎn)品質(zhì)量低劣等問題,這些問題已在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體信用形象,成為制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問題。
現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)是建立在法制基礎(chǔ)上的誠信經(jīng)濟(jì)。有基于此,我引入一個(gè)“律師增信”的概念,即律師對(duì)中小企業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行全流程管理。由全國各地融資租賃律師加盟,跨界深入實(shí)體經(jīng)濟(jì),通過律師介入融資租賃項(xiàng)目的前期盡調(diào)、起租投放和租后管理,精準(zhǔn)匹配法律服務(wù)資源,由律師就近負(fù)責(zé)融資租賃項(xiàng)目管理,跟蹤租賃物,按期催收租金回收,實(shí)時(shí)監(jiān)控承租人生產(chǎn)流程,解決融資租賃公司與中小企業(yè)信息不對(duì)稱問題;充分防范、降低和化解業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),大幅降低或減少融資租賃公司的管理成本。#p#分頁標(biāo)題#e#
設(shè)計(jì)律師全流程參與融資租賃業(yè)務(wù)過程,在承租人的正常信用之外進(jìn)行信用維護(hù),這種律師第三方服務(wù)增信形式,具有信用價(jià)值再延伸和再創(chuàng)造的創(chuàng)新性。把律師的因素加到里面,引入了律師征信的概念,這在國外沒有,國內(nèi)也沒有的。
從項(xiàng)目剛開始,律師就介入,當(dāng)然怎么樣去做一個(gè)判斷,要不要做租賃?租賃公司說了算。中小微,不像我們做很多大項(xiàng)目,還要做整個(gè)行業(yè)的分析,數(shù)據(jù)方方面面的分析,還款來源的方面分析。中小微很簡單,他是誰,他干什么的,還款來源如何?然后你要不要給他?然后他在前面還有污點(diǎn),動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)從根本上是杜絕不了的,比如說在我銀行這兒有一筆,因?yàn)轭^寸不足,流動(dòng)性不強(qiáng),我違約了,那你是否和我合作?銀行說,你只要還上,我把你的污點(diǎn)去掉,你就可以坐高鐵了。那我們怎么做?可以考慮律師參與租后管理。
怎么理解律師貸后管理或者租后管理?律師做租后管理有什么好處呢?我們從投放的一天開始做,比如做新疆1000萬的項(xiàng)目,項(xiàng)目不錯(cuò),風(fēng)控系統(tǒng)顯示也不錯(cuò),上海的公司你要不要做?你可能會(huì)考慮第二個(gè)問題,這個(gè)項(xiàng)目誰來管?如果找當(dāng)?shù)氐穆蓭?,他們家就在這個(gè)地方,低頭不見抬頭見。這是減少或者縮短管理半徑。如果說承租人天天有個(gè)律師來找他,盯著租賃物,你有沒有生產(chǎn),機(jī)器有沒有運(yùn)轉(zhuǎn),效果跟項(xiàng)目經(jīng)理不一樣。我們再看管理的環(huán)節(jié)和管理的效果,項(xiàng)目出了風(fēng)險(xiǎn)怎么辦?項(xiàng)目經(jīng)理管理的話,獎(jiǎng)金沒了,績效沒有了,風(fēng)險(xiǎn)大了,公司大不了把你開了。但律師不一樣,律師跟你是契約關(guān)系,律師如果不盡責(zé),他有責(zé)任承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失。
最后談一點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。
中小企業(yè)之所以融資難,最大的原因是此類業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很高,出現(xiàn)壞賬的幾率很大。我們目前的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)主要是擔(dān)保公司擔(dān)保和保險(xiǎn)。
地方擔(dān)保公司擔(dān)保是由國家擔(dān)?;鹛峁┰贀?dān)保,這是給銀行特殊定制的。我們租賃公司做中小微,可以跟地方擔(dān)保公司談,因?yàn)槲覀冏赓U公司有租賃物,相比向銀行擔(dān)保,擔(dān)保公司給租賃公司提供擔(dān)保是有優(yōu)勢的,如果說再發(fā)展以后的二手設(shè)備市場,市場就活起來了。
再說信用險(xiǎn)和履約險(xiǎn),目前人保等公司都在設(shè)計(jì)產(chǎn)品。保險(xiǎn)是按照比例承擔(dān)的。因?yàn)闆]有任何一家保險(xiǎn)公司說出了風(fēng)險(xiǎn),你這個(gè)1000萬,出了風(fēng)險(xiǎn)我百分之百承擔(dān)。
基于上述,我們設(shè)計(jì)了“幾家抬”的模式,一旦融資租賃項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn),融資租賃公司租金收益不能如期收回,除融資租賃公司承擔(dān)一定比例的資產(chǎn)損失外,其余部分由國家擔(dān)保基金聯(lián)合地方再擔(dān)保公司提供再擔(dān)?;蚬蓹?quán)投資的地方擔(dān)保公司將按一定比例承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任;保險(xiǎn)公司將以信用險(xiǎn)承擔(dān)一定比例的保險(xiǎn)責(zé)任;律師法律服務(wù)平臺(tái)將承擔(dān)一定的法律救濟(jì)責(zé)任。
我們設(shè)計(jì)的比例是四家來承擔(dān),至少公司減少70%的風(fēng)險(xiǎn),但你要給保險(xiǎn)公司和擔(dān)保公司繳費(fèi)的,如果我們爭取到的是能減半征收的政策,比方以前按照1來算,減半是各0.5,加起來是1,加上律師的成本,整個(gè)2.5%的成本,再加上融資成本,租賃公司是完全可以消化的。
按照央行目前“特麻辣粉”(特殊借貸便利)的政策,3.15%可以做三年,這是最低的成本了,加上銀行的利潤在這個(gè)基礎(chǔ)上加兩三個(gè)點(diǎn),變成6,以前都達(dá)到7和8。如果按照仲利18%成本的概念,你的收益得多大啊。我覺得這種風(fēng)險(xiǎn)模式下,我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的容忍度肯定會(huì)放大。
貴銀租賃做了一些試點(diǎn),提出了概念,單戶授信500萬以上的,不低于50%的相關(guān)政策。如果500萬以下出了風(fēng)險(xiǎn),擔(dān)保會(huì)提供50%。如果加上保險(xiǎn),加上其他的,就能達(dá)到70%。保險(xiǎn)公司如果能提供適應(yīng)險(xiǎn)和履約險(xiǎn),這也是對(duì)中小微的貢獻(xiàn)。他怎么來賺錢?從他的角度來說,出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)有多大?國內(nèi)信用險(xiǎn)的市場,慢慢開始了。政府加銀行加保險(xiǎn)的普惠金融模式,現(xiàn)在我們在探索,政府提供擔(dān)保公司擔(dān)保,或者說給政策。銀行再加保險(xiǎn),這是普惠金融?,F(xiàn)在其他做履約險(xiǎn)的公司,信保、平安、人保都在做,也都在探索。
這是我們設(shè)計(jì)的一個(gè)模型,剛才我說到律師來征信,我們不光做租賃公司,我們還做銀行。我們的設(shè)計(jì),我們的律師要出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的話,有律師責(zé)任險(xiǎn),擔(dān)保公司有地方擔(dān)保公司,國家擔(dān)保基金提供再擔(dān)保,保險(xiǎn)公司提供的是保險(xiǎn)產(chǎn)品,這就是“幾家抬”的方案。
如果說一個(gè)融資租賃的產(chǎn)品,有擔(dān)保公司擔(dān)保,有保險(xiǎn)公司,那么還有“幾家抬”的方式,有律師的征信,你說它不是一個(gè)很好的證券化產(chǎn)品嗎?ABS,你就做吧,這種模式做完了以后,它自然而然就形成良好的市場循環(huán)。產(chǎn)品你還會(huì)缺乏融資嗎?沒問題,而且你的融資租賃收益又高,隨隨便便就能算出幾個(gè)點(diǎn)出來,銀行剛才算了至少3個(gè)點(diǎn)的收入。要把收益降低的話,變成1個(gè)點(diǎn)的時(shí)候,可以獲得很大的業(yè)務(wù)量,規(guī)模上去了,收益同樣上升了。
最后我們再說說創(chuàng)投基金的事。我們基金現(xiàn)在已經(jīng)開始做方案了,但基金要是投租聯(lián)動(dòng),我跟大家要提醒的是,要注意兩點(diǎn):#p#分頁標(biāo)題#e#
第一、基金要投資的話,有一定的滯后性,不可能同時(shí)做租賃項(xiàng)目并投資,可能性不大,為什么?我今天拿出500萬,明天注冊一個(gè)公司,我有一個(gè)很好的公司,后天有可能是獨(dú)角獸,有可能是傾家蕩產(chǎn)了,這就是中小微高科技公司的特點(diǎn)。所以做信貸或租賃項(xiàng)目的時(shí)候,有一定的至少是半年或者是一年以后才能知道這個(gè)公司是否有投資價(jià)值,這時(shí)候基金永遠(yuǎn)是滯后的。
第二、如果做私募股權(quán)投資基金,你做以后,錢只能在賬上,不能動(dòng)。因?yàn)楸O(jiān)管部門有要求;此時(shí)就要考慮資金閑置期間的流動(dòng)性問題,當(dāng)然也是一個(gè)需要研究的問題。
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