現(xiàn)金流量表的異常特征解析
現(xiàn)金流量表是財(cái)務(wù)報(bào)表的三個(gè)基本報(bào)告之一,所表達(dá)的是在一固定期間(通常是每月或每季)內(nèi),一家機(jī)構(gòu)的現(xiàn)金(包含銀行存款)的增減變動(dòng)情形,現(xiàn)金流量表的出現(xiàn),主要是要反映出資產(chǎn)負(fù)債表中各個(gè)項(xiàng)目對現(xiàn)金流量的影響,并根據(jù)其用途劃分為經(jīng)營、投資及融資三個(gè)活動(dòng)分類?,F(xiàn)金流量表可用于分析一家機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)有沒有足夠現(xiàn)金去應(yīng)付開銷。國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號公報(bào)規(guī)范現(xiàn)金流量表的編制。
一、經(jīng)營現(xiàn)金流量中的異常特征包括:
1.持續(xù)的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的負(fù)值;
2.異常猛增的應(yīng)收賬款、存貨的資金占用;
3.異常增加的應(yīng)付賬款,因?yàn)閼?yīng)付賬款的大量增加可能意味著企業(yè)拖欠支付供應(yīng)商貨款,這是企業(yè)資金鏈斷裂前的一種突出表現(xiàn);
4.資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的大額計(jì)提,往往意味著以前年度的投資決策失誤(固定資產(chǎn)減值)或經(jīng)營決策失誤(存貨跌價(jià)準(zhǔn)備);
5.企業(yè)的凈利潤遠(yuǎn)高于經(jīng)營活動(dòng)凈流量所出現(xiàn)的巨大差異,往往利潤造假的信號。
二、投資現(xiàn)金流量中的異常特征包括:
1.購買固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等資本性支出持續(xù)維持在高水平,且超過企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金凈流量,這意味著企業(yè)的自由現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)值,或者說如果沒有外部融資,企業(yè)的現(xiàn)金資源將面臨持續(xù)減少的局面;
2.固定資產(chǎn)或其他長期資產(chǎn)的出售收回大量現(xiàn)金,這往往是企業(yè)經(jīng)營能力弱化的標(biāo)志。
三、籌資現(xiàn)金流量的異常特征包括:
1.取得借款收到的現(xiàn)金大大小于歸還借款支付的現(xiàn)金,這意味著銀行收回了對企業(yè)的部分貸款,企業(yè)從銀行融資更為困難。
2.企業(yè)借款數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過還款金額,采取比較激進(jìn)的融資政策,這往往與企業(yè)的激進(jìn)的投資政策相匹配。
來源:信貸
上一篇:現(xiàn)金流量操縱手法案例分析
下一篇:融資租賃公司開展汽車融資租賃業(yè)務(wù)的四大要點(diǎn)