*ST云維債務(wù)危機(jī) 招銀租賃涉損8600萬
編輯:admin / 發(fā)布時間:2016-08-01 / 閱讀:455
7月23日,*ST云維公告稱,公司收到上海市第一中級人民法院發(fā)來的應(yīng)訴通知書,告知受理招銀租賃起訴公司、公司實控人及控股子公司瀘西焦化融資租賃合同糾紛一案。
雖然*ST云維表示,目前案件處于受理階段。由于公司剛收到應(yīng)訴通知書及傳票,案件尚未開庭,因此無法判斷是否會對公司本期利潤或期后利潤產(chǎn)生影響,但招銀租賃在其訴訟請求中明確提出瀘西焦化涉到期未支付租金380萬元,涉租賃賠償損失(未到期租金抵扣保證金)8225萬元。
實際上,由于*ST云維及其實際控制人去年均出現(xiàn)巨虧,今年以來債務(wù)逾期連連,6月24日,公司實際控制人、控股股東、公司本身及控股子公司(合稱“公司相關(guān)方”)同時收到法院通知書,由于債務(wù)問題,均被申請重整。而對2015年凈利潤還未突破15億元的招銀租賃而言,算是踩了一顆不小的地雷。
*ST云維陷債務(wù)困局
事情還得從三年前說起。
2013年1月30日,招銀租賃與云維股份(即*ST云維)控股子公司云南瀘西焦化簽訂《融資租賃合同》,其中約定招銀租賃與瀘西焦化開展回租業(yè)務(wù),招銀租賃以人民幣2.91億元的轉(zhuǎn)讓價購買瀘西焦化名下的余熱發(fā)電、甲醇生產(chǎn)線、脫硫生產(chǎn)線等設(shè)備,并出租給瀘西焦化使用。瀘西焦化按合同約定向招銀租賃支付租金、手續(xù)費、租賃保證金等費用。云維股份實際控制人云南煤化為該融資租賃合同提供擔(dān)保,與招銀租賃簽訂《保證合同》。
2015年10月,招銀租賃與瀘西焦化、云南煤化簽訂《融資租賃合同之補(bǔ)充協(xié)議》對原《融資租賃合同》中約定的租賃期限、租金支付方式進(jìn)行了修改,并同意追加云維股份為《融資租賃合同》擔(dān)保人。云維股份與招銀租賃簽訂《保證合同》,為《融資租賃合同》提供追加擔(dān)保。
然而到了今年4月30日,本應(yīng)支付380.26萬元的瀘西焦化,在招銀租賃兩次催收后,截至2016年7月14日,并未進(jìn)行支付,同時瀘西焦化也沒有提供新的擔(dān)保措施。
對此,招銀租賃認(rèn)為瀘西焦化喪失支付租金的能力并構(gòu)成根本違約。請求法院依法判令上述合同、協(xié)議自訴訟之日起解除,同時瀘西焦化向招銀租賃支付到期租金人民幣380萬元,租賃賠償損失(未到期租金抵扣保證金)人民幣8225萬元。
對云維方面,這一拖欠似乎只是其債務(wù)泥沼中的一樁。
6月14日,*ST云維發(fā)布公告稱,截至2016年6月12日,公司控股子公司貸款、銀行承兌匯票及國內(nèi)信用證等債務(wù)累計18.68億元已逾期。而當(dāng)月21日,由于無法償還同時又沒能及時籌集到貸款所需利息完成貸款置換,再度新增逾期債務(wù)約3.76億元,至此,債務(wù)逾期達(dá)到近22.44億元,其中瀘西焦化逾期也已達(dá)到7.85億元。而看上去,逾期金或還將繼續(xù)滾動。
除了上述金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)逾期,更為嚴(yán)重的是,2011年*ST云維發(fā)行的公司債“11云維債”(現(xiàn)名云債暫停)在今年6月1日應(yīng)兌付本金及利息,但公司因持續(xù)虧損無法清償上述債務(wù),代為支付10.03億元債務(wù)的云南圣乙投資向法院提出對公司進(jìn)行重整的申請。同時,*ST云維實際控制人、控股股東、公司本身及控股子公司(合稱“公司相關(guān)方”)也收到法院通知書,由于債務(wù)問題,均被申請重整。
面對如此嚴(yán)峻的局面,招銀租賃如果勝訴,其要求的8600萬元左右賠償又是否能夠拿到手?對此,*ST云維相關(guān)工作人員就目前公司面臨云南圣乙投資等申請人提出的重整計劃、債務(wù)逾期以及上述賠償表示,公司都在跟進(jìn)之中。因目前還未獲得法院的更進(jìn)一步結(jié)果,是否重整、重整計劃會對招銀租賃等相關(guān)方造成怎樣的影響其無法置評,“目前并沒有更多能夠披露的內(nèi)容,還應(yīng)以公告為準(zhǔn)。”
而根據(jù)此前公司發(fā)布的公告,如果人民法院受理了申請人提出的重整申請,公司債權(quán)人根據(jù)經(jīng)人民法院裁定批準(zhǔn)的重整計劃獲得清償,并存在不能全額受償?shù)目赡堋H绻卣媱澆莅覆荒塬@得人民法院裁定批準(zhǔn),人民法院將裁定終止公司的重整程序,并宣告公司破產(chǎn)。
也就是說,如今*ST云維的前景似乎只有破產(chǎn)重整和直接宣告破產(chǎn)了。
而這對招銀租賃而言均不是好消息。《中國經(jīng)營報》記者聯(lián)系到招銀租賃方面,其相關(guān)人士提及由于該融資租賃合同糾紛已進(jìn)入訴訟階段,不便就相關(guān)情況進(jìn)行回應(yīng)。
“踩雷”
由于為上述融資租賃合同提供擔(dān)保及提供追加擔(dān)保的云南煤化(*ST云維實際控制人)及*ST云維如今均是身陷債務(wù)泥淖,招銀租賃目前更大的問題并非該糾紛能否勝訴,而是即便勝訴,其能否追回其損失。
瀘西焦化將“余熱發(fā)電、甲醇生產(chǎn)線、脫硫生產(chǎn)線等設(shè)備”以售后回租的方式轉(zhuǎn)讓給招銀租賃,彼時約定租期4年,最低租賃付款額為2.21億元。如今租金的支付在今年4月戛然而止,但律師提示,無論如何招銀租賃作為設(shè)備所有人,對機(jī)器擁有回收權(quán)。
“首先,回租合同中的多條生產(chǎn)線設(shè)備的所有權(quán)屬于招銀租賃,無論滬西焦化如何重組,做為所有權(quán)人,對該機(jī)器設(shè)備有依約收回的權(quán)利。”北京君澤君(上海)律師事務(wù)所王勇律師告訴記者,“其次,招銀租賃勝訴后,如果瀘西焦化及擔(dān)保人云維股份等沒有財產(chǎn)可執(zhí)行,將面臨‘贏了官司輸了錢’的尷尬局面;但如果發(fā)現(xiàn)被執(zhí)行人有其他財產(chǎn),則要及時申請法院保全。實際上,重整并不影響債權(quán)通過訴訟的途徑維權(quán),只是在重整過程中,債權(quán)人的獲償順序要遵循抵押權(quán)優(yōu)先的原則。”
目前來看,截至今年一季度末,*ST云維總資產(chǎn)77.95億元,負(fù)債高達(dá)107.54億元,資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到137.96%,有形凈值債務(wù)率為-427.86%。同時由于*ST云維2014年、2015年已連續(xù)虧損兩年,今年一季度再度虧損1.47億元(歸屬母公司所有者凈利潤口徑),公司已被實施退市風(fēng)險警示。同時實際控制人云南煤化對*ST云維的持股也已全部被凍結(jié)。
在此背景下,一位資深金融圈業(yè)內(nèi)人士告訴記者,面對這一情況,“融資租賃公司可盡快訴請解除合同并收回租賃物,處置租賃物收回殘值以最大限度減少損失。”
根據(jù)招銀租賃2015年的合并報表,其資產(chǎn)規(guī)模為1039.66億元,較2014年末的1033.92億元僅增長不足6億元,相較2014年同比275.62億元的增長(同比增長36.34%)有大幅下滑。同時招銀租賃(該口徑非合并報表)2015年營業(yè)收入實現(xiàn)55.11億元,相較2014年的60億元出現(xiàn)下滑,凈利潤為14.69億元,較2014年的14.78億元也有小幅下滑。
對于凈利潤不足15億元的招銀租賃而言,上述8600萬元的訴請賠償金額并不算小,上述業(yè)內(nèi)人士提及,損失占到利潤5%的單筆金額已說不上小,更重要的是連鎖反應(yīng)及其他方面的影響,“對于融資租賃行業(yè)而言,業(yè)務(wù)集中在特種設(shè)備、飛機(jī)等大宗生產(chǎn)資料上。而隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、落后產(chǎn)能淘汰,相關(guān)實體產(chǎn)業(yè)波動較大,承租人經(jīng)營和償付能力受到?jīng)_擊,融資租賃‘看天吃飯’的特性也愈加明顯,大量的合同糾紛隨之涌現(xiàn)。上述合同糾紛后不排除公司風(fēng)控思路調(diào)整,收緊相關(guān)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)體量的可能。而這也是目前行業(yè)的普遍現(xiàn)象。”
多位業(yè)內(nèi)人士也坦言,在如今宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣的局面,行業(yè)確實面臨嚴(yán)峻的環(huán)境,風(fēng)控成了目前從業(yè)的一大重點,“對涉足的行業(yè)有較為深入的研究,把握政策、周期的影響;對承租人的資信情況有更深入的調(diào)查了解;整合資源對承租人提供增值服務(wù),把控承租人經(jīng)營能力的持續(xù)跟進(jìn),也能在一定程度上降低風(fēng)險。”上述業(yè)內(nèi)人士提及。
“融資租賃是國家政策支持的行業(yè)。隨著融資租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展,融資租賃案件矛盾點主要集中在三個方面:一是出租人因租賃物的控制權(quán)乏力導(dǎo)致出租人反而成為弱勢的一方不受法律的保護(hù);二是缺乏對承租人經(jīng)營跟蹤機(jī)制,出租人往往不能建立有效的防范承租人擅自處分租賃物的管理機(jī)制;三是因合同中的關(guān)鍵條款如首付款的性質(zhì)、租賃物殘值計算方式等約定不明,導(dǎo)致爭議的發(fā)生。”王勇律師提及,在經(jīng)營中還應(yīng)提前防范這類情況的出現(xiàn)。
招銀租賃此次合同糾紛無異于一次踩雷,而未來如何避免再涉雷區(qū),是較此次糾紛更為重要的一個話題。
文章來源:中國經(jīng)營報
上一篇:中谷海運集團(tuán)牽手東疆從事集團(tuán)內(nèi)部融資租賃業(yè)務(wù)
下一篇:寶信汽車及附屬與匯通信誠租賃訂立融資租賃協(xié)議